杜邦分析是一种潜在有用的分析工具，投资者可以使用它来就其持股做出更明智的选择。与更有限的股权估值工具相比，杜邦分析的主要优势在于更全面地了解公司的整体财务状况和业绩。杜邦模型的一个主要缺点是它严重依赖公司财务报表中的会计数据，其中一些可以被公司操纵，因此它们可能不准确。
杜邦分析是一种股权评估方法，它使用财务和杠杆比率，将股本回报率（ROE）的盈利率扩大为更详细和全面的衡量标准。
优势
除了显示股东的投资回报率（ROI）外，杜邦分析还考虑了三个重要的绩效要素：以利润率衡量的盈利能力、以资产利用率（特别是资产周转率）衡量的运营效率以及以资产/资产衡量的财务杠杆率。权益乘数。如果 ROE 由于运营效率或资产利用率的提高而更高，分析师通常会对此做出有利的解释。但是，如果投资者的 ROE 仅因公司使用增加的财务杠杆而提高，那么增加的股本回报实际上并不是利润增加的结果，公司可能在财务上过度扩张，使其成为风险更高的投资。
杜邦分析模型通过关注公司必须增加 ROE 数据的各种手段，更准确地评估公司 ROE 变化的重要性。手段包括利润率、资产利用率和财务杠杆（也称为财务杠杆）。公司可以通过成本管理、融资选择和资产使用来改善任何或所有这些要素，以增加价值和股东回报。杜邦分析帮助投资者查明股票收益增加或减少的来源。
缺点
虽然杜邦分析模型对投资者来说可能是一个非常有用的工具，但它并非没有弱点。杜邦分析的扩展性意味着它需要多个输入。与任何计算一样，结果仅与输入的准确性一样好。杜邦分析利用来自公司损益表和资产负债表的数据，其中一些数据可能并不完全准确。即使用于计算的数据是可靠的，仍然存在额外的潜在问题，例如难以确定与行业标准相比，比率的相对值是好是坏。财务比率总是最好在比较的基础上进行评估，显示公司与其最接近的业务同行相比的表现如何，或者公司与其自身历史业绩相比的表现如何。
季节性因素，取决于行业，也是一个重要的考虑因素，因为这些因素会扭曲比率。例如，一些公司在一年中的某些时候总是携带更高水平的库存。公司之间不同的会计做法也可能使准确比较变得困难。