纏論第37課:背馳的再分辨
背馳的問題說過多次,但發現還有很多誤解。不妨用最典型的a+A+b+B+c爲例子,把一些經常被混淆的細節予以說明。
沒有趨勢,就沒有背馳,不是任何a+A+b+B+c形式的走勢都有背馳的。當說a+A+b+B+c中有背馳時,首先要確認a+A+b+B+c是一個趨勢。作爲一個趨勢,就意味着A、B是同級別的中樞,否則就只能看成是其中較大中樞的一個震盪。
例如,如果A的級別比B大,就有a+A+b+B+c=a+A+(b+B+c),a與(b+B+c)就是圍繞中樞A的一些小級別波動。這樣是不存在背馳的,最多就是盤整背馳。
當然,對於最後一箇中樞B,背馳與盤整背馳有很多類似的地方,用多義性,可以把b、c當成B的次級波動。但多義性只是多角度分析,不能有了把b、c當成B的次級波動這一個角度,就忘了a+A+b+B+c是趨勢,且A、B級別相同這一現實。多義性不是含糊性,不是怎麼分都可以,這是必須不斷反覆強調的。
上圖所示爲湖南投資(000548)日K線圖中的走勢重新組合
其次,c必然是次級別的,並且至少包含對B的一個第三類買賣點,否則就可以看成是B中樞的小級別波動,完全可以用盤整背馳來處理。而b是有可能小於次級別的,力度最大的就是連續的缺口。
也就是說,b在級別上是不能大於c的。例如,如果b是次級別,而c出現連續缺口,即使c沒有完成,最終也會延續成次級別,但c出現背馳的可能性就很小了。就算出現背馳,也要特別留意,因爲出現最弱走勢的可能性極大。
還有,如果a+A+b+B+c是上漲,c一定要創出新高;a+A+b+B+c是下跌,c一定要創出新低。否則,就算c包含B的第三類買賣點,也可以對圍繞B的次級別震盪用盤整背馳的方式進行判斷。
上圖所示爲a+A+b+B+c形式的上漲中,標準的背馳判斷
對c的內部進行分析,由於c包含B的第三類買賣點,則c至少包含兩個次級別中樞,否則滿足不了次級別離開後次級別回拉不重回中樞的條件。這兩個中樞構成次級別趨勢的關係,是最標準最常見的情況。這種情況下,就可以繼續套用a+A+b+B+c的形式進行次級別分析,確定c的內部結構裏次級別趨勢的背馳問題,形成類似區間套的情況,這樣對其後的背馳就可以更精確地進行定位了。
上圖上證指數2007年3月16日前後K線走勢圖
大盤2007年3月16日的走勢,當前來看,如果要擺脫目前的中樞,沒有金融股的配合,基本上是不可能的。但由於某類人對金融股掌控得比較厲害,短線的攻擊沒問題,要來一個持續的攻擊就有點困難了。
上圖工商銀行(601398)2007年3月16日前後K線走勢圖
不過站在中線角度,金融股依然還是一大早的觀點。用工商銀行(601398)爲例子來進行說明,就是圍繞5元上下的一個大級別震盪。要大跌,打壓的人是要付出代價的。順便說一句,中國銀行(601988)裏的空頭實力小點兒。中行有奧運概念,業績也比較好一些,能否改造成一個反空頭的武器,成爲一個突破口,還需要很大的努力。
上圖中國銀行(601988)2007年3月16日K線走勢圖
其實這種改造已經不是一天兩天的事情,中行這幾天已經連續比工行股價高了,這就是成績。鬥爭是殘酷的,是複雜的,不能赤膊上陣,要用最充分的耐心去消耗空頭的實力。
大盤走勢,很簡單,在第三類買點出現前,繼續震盪。這種走勢已經反覆很多次了,應該熟練應對了。
纏論點睛
1.要出現背馳,至少要有兩個同級別的中樞。以30分鐘a+A+b+B+c形式的上漲爲例,A和B必須是同級別的中樞;c段必須包含一個B中樞的第三類買點,否則可以按照盤整背馳來處理;c段必然是次級別的,而b段則可以是次級別以下級別的;c段必然創出新高,這裏的新高是指a+A+b+B+c這段走勢類型的新高。
2.很多情況下,趨勢最後一箇中樞的盤整背馳,就會造成該趨勢反轉。這需要特別引起注意。
投資微言
在市場中漫天撒網是不足取的,集中精力分析幾種股票,操作起來更容易。