由領先的對沖基金信息發佈機構FiN alteratves.com公佈的技術與高頻交易研究調查報告結果顯示:在2009年6月間,參與調查研究的201個資金管理人中,90%的受訪者認爲高頻交易前景明朗,相比之下,僅半數受訪者持續看好投資管理的行業前篆;另外,僅僅有42%的受訪者對美國經濟保持樂觀態度。
這些受訪者認爲高頻交易具有以下關鍵特點:
高頻交易 | 2023年3月17日
由領先的對沖基金信息發佈機構FiN alteratves.com公佈的技術與高頻交易研究調查報告結果顯示:在2009年6月間,參與調查研究的201個資金管理人中,90%的受訪者認爲高頻交易前景明朗,相比之下,僅半數受訪者持續看好投資管理的行業前篆;另外,僅僅有42%的受訪者對美國經濟保持樂觀態度。
這些受訪者認爲高頻交易具有以下關鍵特點:
量學理論認爲,“漲停板”是主力的一個動作,這個動作主要有如下三種含義:第一是試探,即側試市場拋壓,如果漲停沒有拋壓,它就繼續上行,否則下行;第二是進攻,即控盤已經到位,漲停只是水到渠成,它將繼續上行,直到回調;第三是防禦,即爲了保護自己,利用漲停板吸引人,一旦有人跟進,他就出貨。
KDJ指標的一般研判標準隨機指標KDJ主要是通過K、D和J這三條曲線的所構成的圖形關係來分析股市上的超買超賣,走勢背離及K線、D線和J線相互交叉突破等現象,從而預測股價中、短期及長期趨勢。
當成交量有限放大的時候,股價會出現加速回升的情況。在股價回升的起始階段,我們通過計算週期相似的50日和60日均線判斷價格回升信號。這兩條均線表現出的發散趨勢,是我們買入股票的重要信號。發散趨勢越是明顯,價格上漲潛力越大。我們如果能把握好交易機會,自然獲得較好的回報。
零軸以上死叉又稱爲強勢死叉,是指DIFF和DEA兩條快慢線在零軸以上運行時所形成的死叉。由於DIFF和DEA在零軸以上,說明這種死叉一般出現在股價經過一段時間的上漲之後,上漲趨勢已經成立,由於股價暫時止漲回調而形成的死叉。股價在一輪比較大的上漲之後,將開始下跌回調,是短線賣出信號。
如何利用實施陷阱方法進行度量?Perold (1988)提出的實施陷阱(implementation shortfall, IS)方法度量的是投資決策的執行效率。IS記爲實際交易與紙交易之間的差異。紙交易通常與實際交易同時進行,並且假設所有交易在最優時間以期望價格成交。
月綫136均綫交易係統起漲點買入法技術特徵第一,和傳統的起漲技術不同,月綫136均綫交易係統的起漲點不是以均綫金叉來計算的,而是以股價有效突破均綫係統壓製來計算的。如下圖所示。第二,月綫起漲點的選擇,以10月均綫走平,並且明顯的放量穿越10月均綫為準。
高頻交易與買入持有策略的差別是什麼?和長期的買入持有策略相比,高頻交易系統收益數據稀缺,因此很少有人致力於高頻交易收益的研究,從一些蛛絲馬跡上來看,大部分計算機的交易策略都是高頻策略。系統化交易和算法交易天然地適合於那些要求執行速度快、精度高並能對大量分筆數據做出高頻分析的交易模式。
如圖1 -9所示,2008年,當5周均線和13周均線向下發散形成空頭排列時,大盤明顯走進了可怕的下降通道,在此通道內持股風險巨大;;2009年,當5周均線和13周均線向上發散形成多頭排列時,大盤明顯走入了可喜的上升通道,在此通道內持股賺錢是必然的事情。
如圖所示。 圖4-45 該形態是由前低後高的組閤形態演化而來的該形態是由前低後高的組閤形態演化而來的,是主力在急速拉升或急速下跌前多一次吸籌的過程,從而形成兩個低峰的形態。
楔形整理形態,就是指股價在整理過程中,將高點和低點進行連綫後,兩條綫的方嚮相同,但是角度逐漸收斂,就像一個楔子一樣。股價逐步升高的楔形整理形態,稱為“上升楔形”;股價逐步下降的楔形,稱為“下降楔形”,如圖1所示。圖1楔形形態與三角形形態一樣,楔形形態的股價走勢同樣是逐漸收斂的。
什麼是 NFA 合規規則 2-43b?美國國家期貨協會(NFA) 於 2009 年實施的 NFA 合規規則 2-43b 規定,外匯交易商會員 (FDM) 和零售外匯交易商( RFED ) 不能允許客戶對沖,並且必須先抵消頭寸先進先出 (FIFO) 的基礎。
什麼是轉換?轉換是在預定日期或之前將可轉換類型的資產交換為另一種類型的資產(通常以預定價格)。轉換特徵是一種金融衍生工具,與基礎證券分開估值。因此,具有嵌入式轉換功能會增加證券的整體價值。關鍵點轉換是在預定日期或之前將可轉換類型的資產交換為另一種類型的資產(通常以預定價格)。
什麼是稀釋?當公司發行新股導致該公司現有股東的所有權百分比下降時,就會發生稀釋。當股票期權的持有人(例如公司員工或其他可選證券的持有人)行使他們的期權時,也可能發生股票稀釋。當流通在外的股票數量增加時,每個現有股東擁有的公司股份比例會降低或稀釋,從而使每股股份的價值降低。一股股票代表該公司的股權。
什麼是限價單信息系統?限價單信息系統是股票市場專家使用的電子系統 (LOIS)。限價單信息系統列出了交易所上市證券的價格和規模報價。訂閱者和專家使用該系統生成的數據來定位進行交易的最佳市場,因為該服務會分發有關證券交易地點、訂單數量以及買賣價格的信息。
什麼是股票回購?股票回購是公司從市場上回購自己的股票的交易。一家公司可能會回購其股票,因為管理層認為它們被低估了。公司直接從市場購買股票,或向其股東提供以固定價格直接向公司投標的選擇權。也稱為股票回購,這一行動減少了流通股的數量。由於這一行動減少了股票供應,投資者通常認為回購將推動股價上漲。
什麼是股票分割?當一家公司增加其股票數量以提高股票的流動性時,就會發生股票分割。儘管流通股數量增加了特定倍數,但所有流通股的總美元價值保持不變,因為拆分不會從根本上改變公司的價值。