如何事前識別歷史數據中的成功交易和不成功的交易？
此步驟涉及將歷史數據中的所有交易機會分爲盈利和虧損的買入和賣出。在每個交易評估期，評估過程需要向前考察證券的歷史數據，以確定該時刻對證券的買入或者賣出操作是否是成功的，即是否是一筆盈利的交易。
做買入或賣出決策的頻率要與所評估的交易策略做投資組合再平衡決策的頻率是一致的。有些策略設計時要求在每日結束時進行投資組合再平衡，其他一些高頻策略則會緊跟在每一筆報價之後決定是否下達買入或者賣出指令。事先識別歷史數據中的成功和不成功交易需要依照我們所研究的交易策略的頻率而行。
交易的盈利性由事先設計好的平倉規則(止盈和止損參數)所決定。止盈參數決定收益達到什麼水平時系統應當平倉。止損參數決定每個頭寸的最大允許損失，只要交易策略觸及止損閾值，系統就解除頭寸。例如，如果一個歐元/美元匯率多頭頭寸在1.2950時建倉.其止盈爲40個點(0.004)，止損爲20個點，那麼當歐元/美元匯率觸及1.2990或是1.2930時，我們就應當平倉了結。爲了識別具有期望特徵的交易，我們需要將潛在的交易分爲達到止損之前先止盈的交易(即成功的)和達到止盈之前先止損的交易。