如何用投資組合來分散風險？有哪些投資分類？

理財 炒股   |   2小時前

2010年2月，中國主權財富基金中國投資公司向美國證券交易委員會備案了持股明細表，它的投資分類如下:


(1)能源類:石油基金ETF(7800萬美元)，加拿大采礦公司泰克資源(個股最大筆35億美元)，巴西採礦公司股票(接近5億美元)，參股哈薩克斯坦和俄國羅斯的石油公司，美國AES電力公司20%股份，還有少量的美國石油公司等，這類投資贏利比較大。

(2)黃金類:黃金基金ETF(1.55億美元)，黃金採礦基金ETF(1.16億美元)和其他-些黃金採礦公司的股票。

(3)股指基金類:佔了總投資額的四分之一，包括14個美國和非美國的股市指數基金ETF(歐洲、亞洲、發展中國家)，以美國之外的基金爲主。

(4)金融類:摩根斯坦利(2007年投人17.7億美元，目前浮虧)，黑石公司(2007年投人30億美元，目前浮虧)，Visa卡集團(3.54億美元)以及黑巖投資理財公司。

(5)少量美國藍籌股票:可口可樂、蘋果電腦、固特異輪胎公司、新聞集團、摩根大通銀行、花旗銀行、AIC保險公司等。

此外，根據2009年12月的數據，中國共持有8948億美元的美國債券。

中國主權財富基金的投資專家們建立這樣的投資組合是有道理的，投資組合的最大優點就是分散風險，如果投資組合中的股票類下降，那麼債券和黃金類就有可能上升，互相抵消平衡起來，就抹平了整體的波動率。以固定收益的債券類爲主，輔之以黃金、石油等資源類資產，以及股市指數類的股票投資，這樣的投資組合是個人投資者所應當參考借鑑的。

推薦閱讀

相關文章

低高低的綠柱組閤形態反轉形態齣現的案例分析

如圖所示。 圖4-39 新華醫療走勢圖圖4-39是新華醫療(600587)的一段走勢圖，圖中標記的是一處低高低的綠柱組閤形態。從圖中看:首先，1號柱峰的綠柱增長幅度大，但是持續時間很短，然後綠柱就開始縮短。雖然不是主跌浪。但綠柱的大幅增長基本上可以證明股價齣現瞭大幅下跌。這種情況一般都是反轉形態齣現的時候。

利用MACD的指標尋找支撐或阻力

尋找支撐、阻力是MACD指標的另一個重要作用。它主要通過以下兩個方法來實現。第一，零軸。當DIFF綫在零軸下方運行時，零軸對其有重要的阻礙作用;而一旦DIFF綫突破零軸。零軸對它就具有重要的支撐作用。這種支撐、阻礙作用在實戰中往往成為重要的買賣點。

永不套牢之進階停損法操作方法講解

永不套牢之進階停損法進階停損價設法通常一般投資人都有停損概念，只不過有人停損設在7%、10%、15%；也有設在20%之人，10萬元買進一檔股票，跌剩8萬元停損出場？真是不可思議！果真如此，那麼100萬進場，非要跌至剩80萬纔出場嗎？當然不是，以下提供進階停損價設法參考：買賣股票可以不設停利點，但一定要設停損點。

成交量對趨勢反轉的確認

當均綫形成雙底、三重底、頭肩底等底部形態，以及雙頂、三重頂、頭肩頂等頂部形態時，成交量應該顯示齣先縮量然後放量的形態。這樣的形態說明原來推動行情發展的力量減弱，新的力量進入，推動股價反轉。開開實業日K綫如圖4-11所示。

前高後低的紅柱組閤形態

如圖4-16所示。 圖4-16  金瑞科技走勢圖圖4-16是金瑞科技(600390）的一段走勢圖，圖中有標記的地方是一個前高後低的紅柱組閤形態。前麵我們講瞭太多的綠柱組閤形態。下麵我們看一下前高後低的紅柱形態。從實際應用上來說，它們之間的原理是一樣的，隻是和綠柱的正好相反。紅柱的高柱峰代錶的是股價上漲幅度大。

蠟燭圖新解

K綫就是蠟燭圖，即使是單根蠟燭圖也有其深意。這往往被散戶所忽略。考察市場活力的第一綫索就是實體的“長度”與“顔色”。實體長短實體部分是價格走勢的本質部分，這是蠟燭圖技術的關鍵優勢所在，隻需根據實體的長度與顔色即可掌多空雙方的相對力量。實體很短實體短說明多空雙方之間處於拉鋸階段；高位拉鋸齣貨，低位拉鋸進貨。

道氏與波浪理論的不足

道氏理論為我們闡明瞭股市中的一個客觀規律—趨勢運行，波浪理論則讓我們更進一步地瞭解瞭趨勢的細節。但是，理論終究是理論，對於我們普通投資者來說，理解它們的主要思想方為首任，如果生搬硬套、應用於股市實戰中，則有可能屢屢碰壁。因為，這些理論的設計初衷隻是為瞭揭示瞭股市運行的客觀規律，而非指導投資者進行買賣操作。

隨機指標背馳準確性高

綜合了動量觀念,強弱指標與移動平均線的優點——隨機指數是敏感的指標工具。它在圖表上是由%K是%D兩條線所形成的,因此也稱KD線。行情是一個明顯的漲勢,會帶動K線（快速平均值）和D線（慢速平均值）向上升。漲勢開始遲緩,則會慢慢反映到K值和D值,使K線跌破D線,此時中短期跌勢確立。

長線經典股譜解密

衆所周知，在股票市場中，特別是在長線投資的時候，選擇價格低廉的股票進行投資就是最大的優勢。從心理層面上講，低價股更容易受到投資者的認可，在經歷了上一輪熊市過程後，投資者普遍對高價股有了畏懼心理，而低價股則沒有這方面的負擔。同時，由於低價的特性使得炒作成本下降，容易引起主力的關注，容易控制籌碼。

漲停開盤後被打開而後再度漲停的案例解析

漲停開盤後被打開而後再度漲停漲停開盤往往意味着投資者對該股票的一致看好，是多頭力量強勢的表現。但盤中有少數獲利投資者選擇賣出，導致漲停被打開，但不影響其他看多投資者的信心。實戰案例宜華健康（000150）——漲停開盤後打開再度漲停如圖2-13所示爲宜華健康2014年12月5日的分時圖。

相關詞條

技術行業定義

什麼是科技行業？科技板塊是與技術型商品和服務的研究、開發或分銷相關的股票類別。該板塊包含與電子產品製造、軟件、計算機或與信息技術相關的產品和服務相關的業務。科技行業爲客戶和其他企業提供廣泛的產品和服務。個人電腦、移動設備、可穿戴技術、家用電器、電視等消費品不斷得到改進，並以新功能出售給消費者。

威爾希爾中型股指數

什麼是威爾希爾中型股指數？道瓊斯威爾希爾中型股指數是威爾希爾指數公司維護的中型股基準指數，於 1996 年推出。威爾希爾美國中型股指數是一種流通股調整後、市值加權的指數，其成分股爲威爾希爾 5000 全市場指數（威爾希爾 5000）中按市值排名在 500 到 1,000 之間的股票。

淨未實現增值（NUA）：定義和稅務處理

什麼是淨未實現增值？有些公司爲員工提供持有僱主公司股票的福利。這樣做的目的是，即使員工只擁有很小一部分股份，他們也會產生一種主人翁心態。淨未實現增值 (NUA) 是僱主股票的平均成本基礎與股票當前市場價值之間的差額。

股權補償

什麼是股權補償？股權薪酬是向員工提供的非現金薪酬。股權薪酬可能包括期權、限制性股票和績效股；所有這些投資工具都代表了公司員工對公司的所有權。股權補償允許公司員工通過增值分享利潤，並可以鼓勵員工留任，尤其是在有歸屬要求的情況下。有時，股權補償可能伴隨着低於市場的薪酬。重點股權薪酬是向員工提供的非現金薪酬。

半導體

什麼是半導體？半導體是一種通常由硅構成的材料產品，其導電性比絕緣體（如玻璃）強，但比純導體（如銅或鋁）弱。它們的導電性和其他特性可以通過引入雜質（稱爲摻雜）來改變，以滿足其所在電子元件的特定需求。半導體也被稱爲半導體或芯片，存在於計算機、智能手機、家用電器、遊戲硬件和醫療設備等數千種產品中。

藍籌指數定義

什麼是藍籌指數？藍籌股指數是追蹤 知名且財務狀況穩定的上市公司的股票，稱爲藍籌股。藍籌股爲投資者提供穩定的回報，使其成爲理想的投資對象，並被視爲衡量行業或經濟相對實力的指標。藍籌指數是領頭羊，這意味着新聞報道和分析師傾向於每天強調主要指數的表現，例如標準普爾 500 指數和道瓊斯工業平均指數(DJIA)。