在成交量分析中一個比較大的問題是數據的可靠性，尤其是在計算指數數據時，數據的可靠性是一個大問題。
投資者產生的第一個誤解源於成交量可能來自多種不同的股票交易數據。雖然全美國有13個證券交易所和70多個替代交易系統，但其中只有4家交易所目前面向全美國掛牌交易股票。它們是紐約證券交易所（NYSE）、NYSEAmex交易所（之前的美國證券交易所）、NYSEArea交易所（之前的羣島電子通訊網絡交易所，該交易所曾收購了太平洋證券交易所），以及納斯達克證券交易所。紐約-泛歐交易所集團是紐約證券交易所、NYSEAmex和NYSEArea的母公司，納斯達克-OMX集團則是納斯達克證券交易所的母公司。除此之外還有幾個證券交易所，其中的一些是獨立的，另一些或者屬於納斯達克-OMX集團，或者部分爲證券經紀公司所擁有。
在紐約證券交易所和NYSEAmex掛牌交易的有若干種權益產品，但一般不包括交易所交易的基金（ETF）。NYSEArea是交易ETF的專業市場，而納斯達克市場上各類權益產品都有交易。成交量的報告是基於不同的交易場所的。數據匯錄帶協會（CTA）將全美的證券交易和報價信息記錄到兩個匯錄帶上：一個記錄在紐約證券交易所掛牌交易的證券（匯錄帶A），另一個記錄在區域性交易所（NYSEArea和其他非納斯達克市場）掛牌交易的證券（匯錄帶B）。CTA由美國科學應用國際公司（SAIC）提供的安全信息處理器（SIP）提供數據處理，而在納斯達克掛牌的股票的成交量和報價則由納斯達克安全信息處理器提供處理，後者也被稱爲未上市交易特權計劃（Unlistedtradingprivilegeplan），或匯錄帶C。
交易數據是根據證券掛牌的場所來進行記錄彙總的，知道這一點很重要。例如，在紐約證券交易所掛牌的股票如果在納斯達克交易，數據應記錄在匯錄帶A。類似地，在紐約證券交易所、NYSEArea交易所、NYSEAmex交易所和納斯達克掛牌的股票在NYSEArea交易所交易的數據要記錄到不同的匯錄帶：在紐約證券交易所掛牌的股票的交易情況由NYSEArea交易所報告給匯錄帶A，在NYSEArea交易所和NYSEAmex交易所掛牌股票的交易情況報告給匯錄帶B，而在納斯達克掛牌的股票的交易情況則報告給匯錄帶C。
正如前面所述，股票不僅在交易所裏交易，暗池交易和證券經紀商的內部交易也必須根據所交易股票掛牌的地點將成交量報告給某個數據匯錄帶。美國金融業監管機構（FINRA）有兩種證券交易報告措施（TRF），一種被稱爲納斯達克證券交易報告措施，另一種被稱爲紐約證券交易所證券交易報告措施。通過這兩個報告措施，根據被交易股票的掛牌地點，交易的數據被報告給相應的數據匯錄帶。因此，無論這些交易是在哪個市場進行的，所有在紐約證券交易所掛牌的股票的成交量都記錄在匯錄帶A，所有在區域性證券交易所掛牌的股票的成交量都記錄在匯錄帶B，而所有的納斯達克的股票的成交量都記錄在匯錄帶C。
成交量數據的另一個問題涉及數據的收集。市場上的股票可以從早晨4點交易到晚上8點，但交易所的正式交易時間是從上午9點半到下午4點。數據匯錄帶協會在下午4點一刻發佈當天的調整過的交易情況概要，而收盤後的交易此時仍然可以進行。這些交易被記錄到一個特別的盤後交易信息更正記錄中，會在當天更晚一點的市場交易情況概要中公佈，如果沒有在當天公佈，則被作爲第二天的交易數據公佈。但是，並非所有的數據提供商都採用數據匯錄帶協會發布的市場交易情況概要中的數據，金融數據提供商可能會採用不同時點上的數據。
成交量分析師在分析過程中可以採取幾個步驟來有效地解決上述問題。首先，分析師要遵循一致性的原則。股票交易數據出現不同記錄的原因在於不同的數據來源在數據採集上的程序不一致。然而，分析師在研究這些數據時必須遵循一致性的原則。取得一致性的第一步是選擇一個數據提供商，從一個數據來源跳到另一個數據來源會很容易地損害數據的一致性，因爲不同的數據提供商可能會採用不同的數據匯錄帶或數據匯錄帶的組合，或者選擇不同的數據記錄時點。例如，《華爾街日報》在其公佈的市場總成交量中可能只採用數據匯錄帶A的數據，而雅虎財經欄目的市場總成交量則可能包括了所有三個數據匯錄帶的數據。
其次，分析師必須在獲取數據的時間上一致。選擇下午4點一刻以前公佈的交易數據是不明智的，因爲該數據可能隨後會被修正。如果提供數據的銷售商提供的是盤後交易的數據，最終的數據在盤後交易期間也會發生變化。因此，如果分析師在盤後交易的不同時間選擇數據就會存在時間點不一致的問題。
一個更好的解決方法可能是不要人爲地去選取數據，而是從一個前後一致的來源以自動和自我更正的方式輸入數據。有各種不同的分析和交易平臺都提供這種自動數據輸出，有些甚至允許用戶選擇不同的數據匯錄帶（匯錄帶A、匯錄帶B、匯錄帶C和總彙錄帶）來下載數據。但是，理想的解決方法是選擇一種數據來源，並前後一致地對你正在分析的價格指數採用本書第9章做介紹的市值加權的成交量的方法。這樣，你才能做到“將蘋果和蘋果進行比較'而且，即使採用了這樣的方法，你還是要在處理數據時注意保持一致性。
成交量數據