期權交易的了結方式與期貨類似，包括對沖平倉和履約平倉兩種方式：
(1)對沖平倉。看漲期權的賣方想對沖了結在手的合約部位，再賣出同樣內容、同樣效果的看漲期權合約即可。對於看跌期權的賣方來說，爲對沖合約部位，則必須通過賣出內容數量相同的看跌期權合約給予平倉。反之，對於期貨期權的賣方也是如此，如果期貨期權賣方通過對沖了結其在手的合約部位，就必須以相同的執行價格和到期日買入數量內容相同的期權合約。在期權合約有效期內的任何交易時間內，買方和賣方均可將在手的未平倉期權部位予以對沖。
(2)履約平倉。期貨期權也可以通過履約平倉。但是在期貨期權交易中，只有期權買方有權在期權合約規定時間內要求履行合約，並在期權合約規定的執行價格水平上獲得一個期貨交易部位。買方可以在期權合約有效期內的任何一個交易日包括最後交易日(美式期權)要求履行期權合約，即按照預先確定的執行價格買入或賣出一定數量的相關期貨合約，而賣方必須做好履行合約的準備。在履約方面，買方只有權利沒有義務，賣方只有義務沒有權利。
期權交易的結算方法如下：
(1)賣方保證金。期權結算是期權交易環節中不可缺少的一環.由於買方的最大風險是成交時所交的權利金，因此對於買方沒有每日結算風險。但賣方的風險與期貨一樣依然存在，因此，交易所要對賣方進行每日結算。
傳統的期權保證金制度以紐約商品交易所爲代表，每一張賣空期權保證金爲下面兩者中的較大者：權利金+期貨合約保證金-虛值期權價值的一半；權利金+期貨合約保證金的一半。
(2)買方權利金結算。買方不進行每日結算。買方一旦成交，其權利金從其結算準備金賬戶上劃出，這是買方可能面臨的最大風險，一旦平倉，則按照權利金平倉價全部劃入其結算準備金賬戶
(3)履約結算。對於美式期權來說，每天都可能有履約情況發生。如果買方提出執行權力，則交易所按照配對原則找出相應的賣方.配對後，當日各自將期權持倉自動消失，結算部門收取賣方的交易保證金也於當日自動劃入賣方結算準備金賬戶。至於買方，因爲成交當日的權利金已經劃出，不進行每日結算，所以執行權力後也沒有權利金的劃轉問題。至於二者轉換的期貨部位可視爲新建立了期貨部位，按照期貨結算方法進行每日結算。
(4)權利放棄時的結算。最後交易日閉市後，虛值、平值期權及提出不執行的實值期權將自動失效，其持倉在最後交易日後隨着合約的到期也自然消失。
權利放棄時，買方不用結算。賣方所支付的交易保證金全部劃入其結算準備金賬戶。
(5)實值期權自動結算。是指在到期日閉市後，所有沒有提出權利執行的實值期權將由結算部門自動結算。