內部交易的跡象可以通過期權交易活動的明顯增加來識別。一般情況下，大多數成交量的增加發生在近期系列期權中，尤其是在平價執行情況下，也可能是最近要執行的虛值期權。不過，事情並沒有就此打住。當那些本應該賣空那些內幕交易者正在買入的近期期權的做市商轉而變成搶購他們所能買到的一切系列期權時，其他系列期權的成交量也會隨之放大。此外，做市商還可能會試圖誘使其他人（多半是機構）出售部分他們所持股票的昂貴的看漲期權。這種現象的出現應該是波動性賣方撤兵的井告信號。
當然任何一天都有期權交易極爲活躍而與內幕交易毫無關係的股票。其原因可能是機構投資者大w'沖銷看漲期權或者大量購買看跌期權以作爲現存股票頭寸的套頭；也可能是套利者所作規模較大的轉換或反向套利；甚至還有可能是對沖基金發起的大規模差價交易。這些情況中的任何一種發生都可以導致期權成交量急劇跳躍上升，但這不意味着有內幕消息者在交易，相反，它只不過是市場的一種正常運行狀態。
如何將套利套頭交易同內部交易區別開來呢？首先，正常情況下成交量放大不會向其他系列期權擴散；第二，正常情況下，股票價格自身可能會變弱，但是當出現內部交易時，做市商會對挑釁性的看漲期權買入作出回應。做市商知道他們自己必須進行套頭交易，因爲他們不想在萬一出現諸如收購或其他消息刺激股價醃升的情況時賣空裸式看漲期權。正如前面所提到的，他們想買光所有其他可買的系列期權，但可買的系列期權可能並不多。這樣，最終的結果是他們通過購買股票來削減他們的風險。因此，如果期權交易活躍且價格昂貴，股票價格也在上升，那麼，這就明顯預示着有內幕交易。然而，如果期權價格昂貴卻沒有什麼其他跡象，尤其是股票價格還正在下跌的情況下，那麼你就可以更加放心地採用賣出波動性策略了。
然而，內部交易者也可能以期權作爲經營目標，因而也不會伴隨着出現大的成交量。這種情形可能出現在非流動期權中。這種情況下，場內經紀人手持內幕消息者的指令入場買入期權，但做市商可能不會賣給他們太多，他們選擇了待價而沽而不是大量出售期權。如果這種情形連續發生幾次，隨着場內經紀人不斷提高出價，期權價格越來越昂貴，但每次都只買到少量合約，同時，做市商還在不斷提高要價。最終，場內經紀人因擔心期權價格太高而退出。客戶可能接下來會購入股票。任何情況下，當出價和要價不斷攀升的時候，期權價格都會變得非常昂貴，但由於合約不能流動，所以實際成交量不會太大。因此，通常所出現的期權成交量突然放大的信號這時不會出現。不過，這種情況下波動性賣方仍然應該保持警惕。在公司一些主要的消息公佈以前你不應該賣出看漲期權。因爲隱含波動性短期內（一天之內）就可能發生鉅變，這本身就應該足以引起你的警惕。
需要記住的一點是，當期權價格突然上升，尤其是還伴隨有股票價格劇烈變動以及股票成交量劇烈放大的時候，那麼可能事發有因。這種原因不久就會公佈出來，爲大衆所知。因此波動性交易者應該避免在這種情況下賣出波動性。任何隱含波動性的突然增加應該都可被視作醞釀中的消息。而這並不是中性波動性賣方所想要介入的情形。
另一方面，如果期權的價格因公司消息的發佈而升高，那麼，波動性賣方就可以更加放心地進行交易。可能公司公佈了不佳的盈利，那麼波動性上升的同時股價卻在下跌。這種情況下，你可以對信息作出明確的分析評估，因爲你不用再考慮只有少數人知道的內幕。分析完畢，你就可以制定出一個明智可盈利的波動性賣出策略。
當標的股票處於熊市的時候，期權價格也會隨着期權交易的活躍而升高。對指數、股票和期貨合約都是如此。雖然1987年的崩盤極爲罕見，但崩盤期間隱含波動性卻瘋狂脫升。其他類似的暴跌，如1989年1月，1997年10月以及1998年8-9月，引發了隱含波動性的急劇上升。這種情況下，波動性賣方明白隱含波動性如此之高的原因。有了這些瞭解之後，你就可以圍繞中性策略或者你對未來的看法建立頭寸。不過，在期權價格昂貴而又無人知道原因的時候你就得小心了。這個時候可能有內部交易者出現，波動性賣方應該推遲賣出期權。