纏論第11課：均線系統的應用
要有效降低投資程序失效的概率，必須選擇三個獨立的系統作爲程序組合。其中一個最常用的子系統，就是所謂的技術面。單純的技術派是不行的，單純的非技術派也是不行的。技術分析，必須也只能在三個獨立系統構成的程序組合裏，這樣纔會有大的功效。
技術分析，最核心的思想就是分類，幾乎所有玩技術的人都搞不清楚這一點。技術指標發出買入信號，對於技術派來說，就以爲是上帝給了暗示一般。抱着如此見識，幾乎所有技術派都很難有大的成功。技術指標不過是把市場所有可能的走勢進行一個完全的分類，爲什麼技術派事後都是高手，真正操作起來卻總是失誤連連，就是這個原因。技術分析可說的東西太多了。如何應用，關鍵就是上面所說的分類問題。任何技術指標，只是把市場進行完全分類，而後指出在這個技術指標的視角下，什麼是可以操作的，什麼是不能操作的，如此而已。至於這個指標對應的情況是否百分之百反映在實際的走勢上，這個問題的答案肯定是否定的，否則所有人都可以按照這個指標操作，哪裏還有虧錢的人？然而，只要站在純粹分類的角度考察技術指標，技術指標就會發揮最大的威力。
最簡單又最實用的技術指標系統，就是所謂的均線系統。均線系統顯然不是一個太精確的系統，因爲有太多的騙線。如果你按照突破某條均線就買入，反之賣出，那你的成功率絕對不會高，特別當這條均線是短期的均線時。
真正有用的是由若干條代表短期、中期、長期走勢的均線構成的均線系統。注意，任何技術指標、系統，本質上都是一個評價系統。也就是告訴你在這個系統標準下，評價對象的強弱。例如，一條5日均線，站在上面，代表着用5日均線對市場所有情況進行分類，目前站在5日均線上，這種情況意味着是強勢。然而站在5日均線上的同時，可能位於10日均線的下方，那麼對於10日均線的系統評價而言，這種情況就是弱勢了。那麼究竟相應的走勢是強還是弱？
其實，強弱都是相對的，關鍵在於你操作所介入的標準。對於超超短線來說，在1分鐘線上顯示強勢就可以介入了。特別在有T+0的情況下，這種操作是很正常的。但對於大資金來說，就算日線上的5日強勢，也不足以讓他們感興趣。
任何技術指標系統的應用，首要的選擇標準都和應用的資金量和操作時間有關，脫離了這個，任何繼續的討論都沒有意義。因此每個人都應該按照自己的實際情況，考慮如何去選擇相應的參數。均線系統，首要的問題是各條均線間的相互關係問題。根據任何兩條均線的位置關係，可以將走勢類型進行基本的分類。對於短期均線在上，長期均線在下的，可以定義爲多頭模式；對於長期均線在上，短期均線在下的，可以定義爲空頭模式。
在基本分類的基礎上，根據短期均線相對於長期均線的強弱，可以把相應的關係進行一個完全分類：弱收斂、強收斂、交叉纏繞。
要賺錢，首先要確定當下的市場是多頭模式還是空頭模式。
弱收斂：短期均線略略走平後，繼續按原來趨勢進行下去。
強收斂：短期均線靠近長期均線但不跌破或升破，然後按原來的趨勢繼續下去。
交叉纏繞：短期均線跌破或升破長期均線，甚至出現反覆纏繞，如膠似漆。
弱收斂出現的幾率比較低，一般出現在趨勢特別強烈的情況。而太火爆的趨勢是不可能太長久的，所以其後的震盪經常出現。強收斂是任何一段基本的趨勢過程中最常見到的方式，特別是在空頭模式中，基本都是這種方式。一旦出現強收斂，反彈基本就該結束了。
在多頭模式的情況下，調整結束的概率也是很大的，但也要預防強收斂演變成交叉纏繞。
交叉纏繞一般發生在一段趨勢後出現的較大調整中，還有就是在趨勢出現轉折的時候。特別是在空頭模式下，如果出現短期、中期、長期各類均線交叉纏繞，往往意味着行情要出現重大轉折，空頭模式要變成多頭模式了。
注意，任何行情的轉折，在很大幾率上都是由交叉纏繞引發的，這裏分兩種情況：一種是先交叉纏繞，然後按原趨勢來一個大的高潮，製造一個陷阱再轉折；另一種是長期、中期、短期均線反覆交叉纏繞，構造一個轉折性箱體。
在空頭模式的情況下，一旦出現交叉纏繞，特別是這個交叉纏繞出現一個長期的空頭模式之後，就要密切注意了。其後的下跌往往是介入的良機，因爲下跌構造空頭陷阱的概率非常大。
必須提醒的是，這一點對趨勢剛形成時的第一次交叉纏繞不成立。但交叉纏繞之後必有行情的高潮，唯一的區別只是順着原趨勢方向的高潮，還是轉折性的高潮。
纏論點睛
1．選擇三個獨立程序作爲程序組合來選股，可以降低投資程序失效的概率。其中技術分析的主要作用是分類。在該分類的關照下，技術分析才能發揮最大的作用。
2．對於均線系統，可以利用三條均線作爲判斷的依據。比如，5日、10日、20日均線。用10日均線和20日均線的位置關係作爲判斷中期多空模式的依據。而用5日均線和10日均線的強弱關係，作爲判斷短期強弱的依據。看中期，做短期，應該是穩健操作的基本原則。
3．利用上面的操作系統，應該在中期多頭模式的前提下，於短線空頭模式的末端介入。也就是說10日均線在20日均線之上，在5日均線下穿10日均線的末端介入。更精確的買點，可以參考更小週期的均線系統。
4．多條均線交叉纏繞之後，必有高潮。唯一的區別是順勢的高潮還是逆勢的高潮。5．以空轉多爲例，轉折有兩種方式：陷阱式轉折，這種方式一般以V型反轉的方式展開；箱體式轉折，包括常見的形態如頭肩底、雙肩底、箱型底，等等。
投資微言
無論哪類買點，都是在下跌或回調中形成的。一定要養成好的操作習慣，不要回調不敢買，反而追高買。