什麼是一級資本？
一級資本是指銀行儲備中持有的核心資本，用於爲銀行客戶的業務活動提供資金。它包括普通股，以及披露的儲備和某些其他資產。與二級資本一起，銀行的一級資本儲備規模被用作衡量機構財務實力的指標。
監管機構要求銀行持有一定水平的一級和二級資本作爲準備金，以確保它們能夠在不威脅機構穩定性的情況下吸收鉅額損失。根據巴塞爾協議 III，最低一級資本比率設定爲銀行風險加權資產的 6%。
重點摘要
- 一級資本是指銀行的股本和披露的準備金。它用於衡量銀行的資本充足率。
- 一級資本有兩個組成部分：普通股一級（CET1）和附加一級。
- 巴塞爾協議 III 是爲金融機構設定最低一級資本比率要求的主要銀行業監管。
- 一級資本比率將銀行的股本與其總風險加權資產 (RWA) 進行比較。這些是銀行持有的按信用風險加權的資產的彙編。
- 根據巴塞爾協議 III，銀行的一級資本價值必須大於其風險加權資產的 6%。
瞭解一級資本
一級資本代表銀行或金融機構的核心股權資產。它主要由披露的準備金（也稱爲留存收益）和普通股組成。它還可以包括非累積、不可贖回的優先股。
根據巴塞爾協議 III 標準的定義，一級資本有兩個組成部分：普通股一級資本 (CET1) 和附加一級資本 (AT1)。 CET1 是最高質量的資本，可以在損失發生時立即吸收。此類別包括普通股、留存收益、累計其他綜合收益和合格少數股東權益，減去某些監管調整和扣除。
額外的一級資本包括非累積、不可贖回的優先股和相關盈餘，以及合格的少數股東權益。這些工具也可以吸收損失，儘管它們不符合 CET1 的條件。
一級資本比率將銀行的股本與其總風險加權資產 (RWA) 進行比較。風險加權資產是銀行持有的按信用風險加權的所有資產。大多數中央銀行根據巴塞爾委員會的指導方針制定資產風險權重的公式。
一級資本不應與普通股權一級（CET1）資本相混淆。一級包括 CET1 以及附加一級資本。
一級資本與二級資本
在巴塞爾協議中，巴塞爾銀行監管委員會爲任何金融機構必須保留的一級和二級資本制定了監管標準。二級資本的標準低於一級資本，更難清算。它包括混合資本工具、貸款損失和重估準備金以及未披露的準備金。
一級和二級資本儲備之間的差異與這些儲備的用途有關。一級資本被描述爲“持續經營”資本——也就是說，它旨在吸收意外損失並允許銀行繼續經營。二級資本被描述爲“持續經營”資本。在銀行倒閉的情況下，這些資產用於在儲戶、貸方和納稅人受到影響之前償還銀行的債務。
雖然巴塞爾協議在國際監管機構之間建立了廣泛的標準，但每個國家的實施情況會有所不同。
一級資本比率的變化
一級和二級資本的最低要求由巴塞爾協議確定，該協議是由中央銀行和國家機構委員會制定的一套國際監管協議。根據最初的巴塞爾協議 I ，資本與風險加權資產的最低比率設定爲 8%。
在 2007-8 年金融危機之後，巴塞爾委員會再次開會，以解決危機在銀行系統中暴露的弱點。 2010 年發佈的巴塞爾協議 III 提高了資本要求並引入了更嚴格的披露要求。它還介紹了一級和二級資本之間的區別。根據新指引，最低 CET1 資本比率設定爲 4.5%，最低一級資本比率（CET1 + AT1）設定爲 6%。儲備資本總額（一級和二級）必須超過 8%。
這些標準在 2017 年由巴塞爾 IV 標準進一步修訂，計劃於 2023 年 1 月實施。修訂後的標準的效果會有所不同，具體取決於每家銀行的業務模式。平均而言，大多數歐洲銀行的 CET1 比率將下降約 90 個基點，但一些銀行的降幅可能高達 4%，而另一些則僅下降 18 個基點。
銀行如何使用一級資本？
一級資本代表最強的資本形式，包括股東權益、披露的準備金和某些其他收入。根據巴塞爾協議 III 標準，銀行必須將其風險加權資產的 6% 保留在一級資本中。這使他們能夠吸收意外損失並繼續經營。
一級資本和普通股一級（CET1）資本有什麼區別？
CET1是一級資本的主要組成部分。它代表了最強的資本形式，可以快速清算以吸收意外損失。它包括普通股和股票盈餘、留存收益、合格少數股東權益和某些其他收入。第 1 層包括 CET1，以及某些其他工具，例如優先股和相關盈餘。
巴塞爾協議 III 和巴塞爾協議 IV 的主要變化是什麼？
巴塞爾 IV 標準是向金融監管機構提出的一系列建議，於 2017 年通過，將於 2023 年生效。這些建議對信用風險、市場風險和運營風險的計算進行了微調。它還加強了某些銀行的槓桿率框架和其他改革。