什麼是投資風格？
投資風格是投資者用來設定資產配置和選擇個別證券進行投資的總體策略或理論。投資風格通常會考慮投資者的風險承受能力、投資期限、道德價值觀和其他考慮因素。
要點
- 投資風格是指爲實現投資目標而採用的具體策略。投資風格通常會考慮個人風險承受能力、時間範圍、道德價值觀和其他考慮因素。
- 風險是投資風格的一個主要因素，風險最高的投資提供更高的潛在回報。
- 對於沒有時間或耐心管理投資組合的投資者，管理賬戶可以提供收費的免提投資組合管理服務。
- 雖然沒有一種“正確”的投資風格，但有許多常見的陷阱需要避免，例如賭博行爲、情緒投資和日間交易。無論個人偏好如何，每個潛在投資者都應對其投資進行盡職調查。
瞭解投資風格
個人投資者的投資風格通常取決於他們的風險承受能力，通常可以分爲保守型、溫和型或激進型。風險通常是個人投資者在確定投資風格和做出投資決策時最關心的問題。在分析投資管理基金時，風險通常也是投資者披露的一個關鍵方面。
最佳投資組合
現代投資組合理論表明，投資者應該務實地進行投資多元化，以實現最佳的風險和回報。然而，由於風險是首要考慮因素，投資者仍然有多種投資來建立個人證券或管理基金的個人投資組合。在投資領域，投資者會發現適合投資者投資風格的證券和基金報告特徵。
風險概況
在投資個人證券時，投資者通常會關注股票、債券和大宗商品。每個都有不同的風險水平和投資特徵。保守的投資者可能會尋求個人證券來獲取收入。許多穩定的大盤股支付股息，提供保守至中等的風險和穩定的收入。債券也可以成爲收入投資者的首選投資，因爲它們可以通過息票支付提供穩定的支出。
在每個資產類別中，投資者還將找到可以指導其投資風格的子資產類別。在股票中，子資產類別可能包括增長或價值。在債券方面，投資者可能會選擇投資風險較高的高收益債券，或者更保守的投資高質量債券。
管理賬戶和資金
整個行業的金融服務提供商和投資經理提供可以支持風格或主題投資的管理賬戶和管理基金。
託管賬戶
機器人顧問、打包賬戶和獨立管理賬戶都是投資者在管理某種投資風格時尋求支持的選擇。機器人顧問和包裝賬戶通常根據投資者的風險狀況進行投資風格，主動管理還提供定製的投資風格選項。
管理基金
投資管理基金可能是風格投資的最佳方式之一，同時還能獲得專業多元化的好處。大多數共同基金和交易所交易基金 (ETF) 將採用一致的投資風格。根據1940 年《投資公司法》 ，管理人的投資政策必須在基金註冊時提交的招股說明書中向投資者披露。
在管理基金投資行業中，投資者會發現各種類型的投資風格選擇，這些選擇通常屬於風險承受能力類別。
被動基金與主動基金
在所有風險類別中，投資者還會發現被動基金與主動基金。一些投資者可能會選擇被動投資方式，通常以較低的成本和較低的風險投資於市場的各個部分。
個人的投資風格與共同基金的投資風格不同，共同基金的投資風格通常由基金經理確定並在基金招股說明書中披露。
投資風格的例子
大多數投資者會根據自己對市場風險的看法和個人投資目標做出投資決策。以下是一些常見的投資風格，儘管大多數投資者會將這些策略組合成獨特的投資風格。
價值投資
價值投資是一種尋找因波動、壞消息或其他擔憂而被市場暫時低估的公司或資產的策略。這些公司或股票的市場價格低於其內在價值，由收入和資產等客觀因素決定。基於市場最終會反映這些公司的真實價值的信念，價值投資者在價格上漲的預期中尋找定價過低的資產。
成長投資
成長型投資者根據感知的市場趨勢和價格軌跡尋找具有高增值潛力的公司或資產。成長型投資者通常會尋找新興行業的小公司，他們認爲從長遠來看，這些公司可能會獲得價值。基於高平均回報的預期，科技股和新興市場是成長型投資者的共同目標。
收益投資
收益投資是一種旨在爲投資者提供穩定收入的策略，而不是優先考慮資本增長。除了固定收益證券之外，這些投資者通常還會尋求高股息的股票。
盡職調查
每個投資者都有自己的投資風格和投資管理方法。 DIY投資者採取更加獨立的方法，而使用全方位服務財務諮詢平臺的投資者則傾向於依靠專業建議來塑造自己的投資風格。
無論採用哪種投資風格，盡職調查對於確保投資符合投資者的風格都很重要。選擇具有明確投資風格目標的基金可以幫助投資者管理有針對性的投資組合。與部署定期再平衡的財務顧問或投資服務機構合作還可以幫助投資者避免風格漂移，並確保根據他們的投資風格偏好維持他們的投資。