投資環境可能非常動態且不斷發展。但從長遠來看，那些花時間了解基本原理和不同資產類別的人將獲得顯著收益。
第一步是學習區分不同類型的投資以及每種投資在風險階梯上佔據的位置。
重點摘要
- 對於初學者來說，投資可能是一個令人生畏的前景，有大量可能的資產可以添加到投資組合中。
- 投資風險階梯根據其相對風險來識別資產類別，現金是最穩定的，另類投資通常是最不穩定的。
- 堅持反映市場的指數基金或交易所交易基金 (ETF) 通常是新投資者的最佳途徑。
了解投資風險階梯
以下是投資風險階梯上按風險升序排列的主要資產類別。
現金
現金銀行存款是最簡單、最容易理解的投資資產，也是最安全的。它不僅讓投資者準確了解他們將獲得的利息，而且還保證他們會收回他們的資本。
不利的一面是，存入儲蓄賬戶的現金所賺取的利息很少能超過通貨膨脹。存款證 (CD)是流動性較低的工具，但它們通常提供比儲蓄賬戶更高的利率。但是，存入 CD 的資金會被鎖定一段時間（數月至數年），並且可能涉及提前取款的處罰。
債券
債券是一種債務工具，代表投資者向借款人提供的貸款。典型的債券將涉及公司或政府機構，借款人將向貸方發行固定利率以換取使用其資本。債券在使用債券來資助運營、採購或其他項目的組織中很常見。
債券利率基本上是由利率決定的。因此，在量化寬鬆期間或美聯儲（或其他中央銀行）提高利率時，它們的交易量很大。
共同基金
共同基金是一種投資類型，其中多個投資者將資金集中在一起購買證券。共同基金不一定是被動的，因為它們由投資組合經理管理，他們將集合投資分配和分配到股票、債券和其他證券中。個人可以以每股低至 1,000 美元的價格投資共同基金，從而使他們能夠分散到給定投資組合中包含的多達 100 種不同的股票。
共同基金有時旨在模仿標普 500 或道瓊斯工業平均指數等基礎指數。還有許多共同基金是積極管理的，這意味著它們由投資組合經理更新，他們會仔細跟踪和調整基金內的分配。然而，這些基金通常具有較高的成本——例如年度管理費和前端費用——可能會削減投資者的回報。
共同基金在交易日結束時估值，所有買賣交易同樣在收市後執行。
交易所交易基金 (ETF)
自 1990 年代中期推出以來，交易所交易基金 (ETF)已變得非常流行。 ETF 類似於共同基金，但它們全天在證券交易所進行交易。通過這種方式，它們反映了股票的買賣行為。這也意味著它們的價值在交易日期間可能會發生巨大變化。
ETF 可以跟踪標普 500 等標的指數或 ETF 發行人希望用它來強調特定 ETF 的任何其他一籃子股票。這可以包括從新興市場到大宗商品、生物技術或農業等單個商業部門等任何領域。由於交易方便且覆蓋面廣，ETF 極受投資者歡迎。
股票
股票讓投資者通過股票價格的上漲和股息參與公司的成功。在清算（即公司破產）的情況下，股東對公司的資產有求償權，但不擁有資產。
普通股股東在股東大會上享有表決權。優先股持有人沒有投票權，但在股息支付方面確實優先於普通股股東。
另類投資
有大量的另類投資，包括以下領域：
- 房地產：投資者可以通過直接購買商業或住宅物業來獲得房地產。或者，他們可以購買房地產投資信託 (REIT)的股份。 REITs 的行為類似於共同基金，其中一群投資者將資金集中在一起購買房產。他們像股票一樣在同一個交易所交易。
- 對沖基金：對沖基金可能投資於一系列旨在提供超越市場回報的資產，稱為“阿爾法”。然而，業績並不能得到保證，對沖基金的回報率可能會發生驚人的變化，有時甚至會大大落後於市場。這些工具通常只提供給合格的投資者，通常需要 100 萬美元或更多的初始投資。他們還傾向於強加淨資產要求。對沖基金投資可能會在很長一段時間內佔用投資者的資金。
- 私募股權基金：私募股權基金是類似於共同基金和對沖基金的集合投資工具。一家被稱為“顧問”的私募股權公司匯集了多個投資者投資於該基金的資金，然後代表該基金進行投資。私募股權基金通常會控制一家運營公司，並積極管理該公司，以提高其價值。其他私募股權基金策略包括瞄準快速成長的公司或初創公司。與對沖基金一樣，私募股權公司傾向於關注 10 年或更長時間的長期投資機會。
- 大宗商品：大宗商品是指黃金、白銀、原油等有形資源以及農產品。商品池或“管理期貨基金”是一種私人投資工具，結合了多個投資者的貢獻，在期貨和商品市場上進行交易。商品池的一個好處是個人投資者的風險僅限於她對基金的財務貢獻。一些專門的 ETF也旨在專注於商品。
如何進行明智、合適和簡單的投資
許多資深投資者使用上面列出的資產類別來分散他們的投資組合，這種組合反映了他們對風險的承受能力。對投資者的一個很好的建議是從簡單的投資開始，然後逐步擴大他們的投資組合。具體來說，在轉向個股、房地產和其他另類投資之前，共同基金或 ETF 是很好的第一步。
然而，大多數人都忙於每天監控他們的投資組合。因此，堅持使用反映市場的指數基金是一個可行的解決方案。 Tweddell Goldberg Wealth Management公司的負責人、Kiplinger.com 的長期共同基金專欄作家 Steven Goldberg 進一步指出，大多數人只需要三個指數基金：一個覆蓋美國股票市場，另一個專注於國際股票，第三個跟踪廣泛的債券指數。
歸納總結
投資教育是必不可少的——避免您不完全理解的投資也是如此。依賴經驗豐富的投資者的合理建議，同時拒絕來自不可靠來源的“熱門提示”。在諮詢專業人士時，請尋找僅按時間獲得報酬的獨立財務顧問，而不是那些收取佣金的人。最重要的是，在廣泛的資產中分散您的資產。