什么是投资风格？
投资风格是投资者用来设定资产配置和选择个别证券进行投资的总体策略或理论。投资风格通常会考虑投资者的风险承受能力、投资期限、道德价值观和其他考虑因素。
要点
- 投资风格是指为实现投资目标而采用的具体策略。投资风格通常会考虑个人风险承受能力、时间范围、道德价值观和其他考虑因素。
- 风险是投资风格的一个主要因素，风险最高的投资提供更高的潜在回报。
- 对于没有时间或耐心管理投资组合的投资者，管理账户可以提供收费的免提投资组合管理服务。
- 虽然没有一种“正确”的投资风格，但有许多常见的陷阱需要避免，例如赌博行为、情绪投资和日间交易。无论个人偏好如何，每个潜在投资者都应对其投资进行尽职调查。
了解投资风格
个人投资者的投资风格通常取决于他们的风险承受能力，通常可以分为保守型、温和型或激进型。风险通常是个人投资者在确定投资风格和做出投资决策时最关心的问题。在分析投资管理基金时，风险通常也是投资者披露的一个关键方面。
最佳投资组合
现代投资组合理论表明，投资者应该务实地进行投资多元化，以实现最佳的风险和回报。然而，由于风险是首要考虑因素，投资者仍然有多种投资来建立个人证券或管理基金的个人投资组合。在投资领域，投资者会发现适合投资者投资风格的证券和基金报告特征。
风险概况
在投资个人证券时，投资者通常会关注股票、债券和大宗商品。每个都有不同的风险水平和投资特征。保守的投资者可能会寻求个人证券来获取收入。许多稳定的大盘股支付股息，提供保守至中等的风险和稳定的收入。债券也可以成为收入投资者的首选投资，因为它们可以通过息票支付提供稳定的支出。
在每个资产类别中，投资者还将找到可以指导其投资风格的子资产类别。在股票中，子资产类别可能包括增长或价值。在债券方面，投资者可能会选择投资风险较高的高收益债券，或者更保守的投资高质量债券。
管理账户和资金
整个行业的金融服务提供商和投资经理提供可以支持风格或主题投资的管理账户和管理基金。
托管账户
机器人顾问、打包账户和独立管理账户都是投资者在管理某种投资风格时寻求支持的选择。机器人顾问和包装账户通常根据投资者的风险状况进行投资风格，主动管理还提供定制的投资风格选项。
管理基金
投资管理基金可能是风格投资的最佳方式之一，同时还能获得专业多元化的好处。大多数共同基金和交易所交易基金 (ETF) 将采用一致的投资风格。根据1940 年《投资公司法》 ，管理人的投资政策必须在基金注册时提交的招股说明书中向投资者披露。
在管理基金投资行业中，投资者会发现各种类型的投资风格选择，这些选择通常属于风险承受能力类别。
被动基金与主动基金
在所有风险类别中，投资者还会发现被动基金与主动基金。一些投资者可能会选择被动投资方式，通常以较低的成本和较低的风险投资于市场的各个部分。
个人的投资风格与共同基金的投资风格不同，共同基金的投资风格通常由基金经理确定并在基金招股说明书中披露。
投资风格的例子
大多数投资者会根据自己对市场风险的看法和个人投资目标做出投资决策。以下是一些常见的投资风格，尽管大多数投资者会将这些策略组合成独特的投资风格。
价值投资
价值投资是一种寻找因波动、坏消息或其他担忧而被市场暂时低估的公司或资产的策略。这些公司或股票的市场价格低于其内在价值，由收入和资产等客观因素决定。基于市场最终会反映这些公司的真实价值的信念，价值投资者在价格上涨的预期中寻找定价过低的资产。
成长投资
成长型投资者根据感知的市场趋势和价格轨迹寻找具有高增值潜力的公司或资产。成长型投资者通常会寻找新兴行业的小公司，他们认为从长远来看，这些公司可能会获得价值。基于高平均回报的预期，科技股和新兴市场是成长型投资者的共同目标。
收益投资
收益投资是一种旨在为投资者提供稳定收入的策略，而不是优先考虑资本增长。除了固定收益证券之外，这些投资者通常还会寻求高股息的股票。
尽职调查
每个投资者都有自己的投资风格和投资管理方法。 DIY投资者采取更加独立的方法，而使用全方位服务财务咨询平台的投资者则倾向于依靠专业建议来塑造自己的投资风格。
无论采用哪种投资风格，尽职调查对于确保投资符合投资者的风格都很重要。选择具有明确投资风格目标的基金可以帮助投资者管理有针对性的投资组合。与部署定期再平衡的财务顾问或投资服务机构合作还可以帮助投资者避免风格漂移，并确保根据他们的投资风格偏好维持他们的投资。