股神巴菲特說過:“風險來自於你不知道自己在幹什麼。”股市具有一定的規律性，也有春(股價萌發期)、夏(股價生長期)、秋(股價收割期)、冬(股價建倉期)四季，如果不分酷暑嚴寒，牛熊強弱，違反“股市季節”操作規律，必然上演“四季割”。股市操作也有捕魚期(多頭週期)與休漁期(空頭市場)，如果在休漁期下大網捕魚，在捕魚期用漁竿垂釣，必然只能喫到魚頭魚尾。如果在股市操作中沒有弄明白何時滿倉、何時輕倉、何時空倉、何時重倉，那麼合理止損就會成爲沒有意義的事情。比如空頭市場裏你錯誤選擇了重倉，即使止損措施再怎麼合理，也會損失很多錢。再比如多頭市場你選擇的是輕倉，即使合理止損，也不過是蜻蜓點水，所以，股市的重中之重:一是知道爲什麼(股市規律)，二是懂得怎麼做(正確操作)。
投資者做到合理止損可以從三個方面入手:
一是合理止損的客觀性:客觀之眼。投資者要始終用客觀的眼睛看市場，減少主觀思維，也就是說要順應市場，而不是要市場來順應你。任何一筆交易都不應該看做孤注一擲的賭博，而是概率遊戲中的一環，尤其是遇到明顯操作錯誤時，因爲主觀因素而不執行止損操作，則意味着沒有勇氣承認錯誤，潛意識認爲自己不會犯錯。根據墨菲定律，“如果某件事有可能變壞的話，那麼這種可能性將成爲現實”，主觀的結果就是:小錯誤會變成大錯誤，小損失會變成大損失，最終變得一發不可收拾。所以，主觀一定要服從客觀，因爲市場永遠是對的。
二是合理止損的針對性:量身定做。有句成語叫“量身定做”，指的是按照不同的身材製作衣服。股市操作同樣如此，要根據不同的市場採取不同的止損策略，牛市與熊市、強勢股與弱勢股、藍籌股與題材股等要有不同的止損方式。即使不同風格不同實力的主力操作的股票也會千差萬別，所以，必須根據不同的情況及條件“量身定做”，不可一個止損模式什麼都通喫，一個“止損公式”套用所有的市場及股票類型。
三是合理止損的靈活性:靈活變通。股諺說:“市場唯一不變的是變化。”大家知道，止損線就是資金的生命線，跌破出局。但某些情況之下屬於主力刻意跌破，雖然如此，即使錯了也要止損，因此，止損依靠鐵的紀律。但在某些情況下，股價會出現很多變化，比如股價高位放出巨量主力出貨明顯時，根據巨量賣出法應該止贏出局，但止損的價格遠離你的止損位，在此情況下，是可以允許採取變通的方式，靈活的賣出。再比如當市場出現重大政策性變化，產生趨勢性拐點時，而離你的止損位(夕口30天、60天等中期均線)又比較遠，這時採取“鐵的紀律”可能意味着你的資金將會出現很大的損失，因此，採取靈活變通進行止損處理是必要的。所以，鐵的紀律沒有錯，但某些情況下也應“好漢不喫眼前虧”。