什麼是自律組織 (SRO)？

自律組織 (SRO) 是一個實體，例如非政府組織，有權自行制定和執行獨立的行業和專業法規和標準。

就證券交易所等金融自律組織而言，首要任務是通過制定促進道德、平等和專業精神的規則、法規和程序標準來保護投資者。

瞭解 SRO

儘管自律組織是私人組織，但它們仍然在一定程度上受到政府監管。然而，政府確實將行業監管的某些方面委託給自律組織。

由於 SRO 對某個行業或專業具有一定的監管影響力，因此它通常可以充當監督機構，防止欺詐或不專業行爲。自律組織行使監管權的能力並非源於政府授予的權力。

相反，SRO 通常通過調節業務運營流程的內部機制來實現控制。該權力也可能來自類似企業之間的外部協議。這些組織的目的是從內部進行治理，同時避免與國家治理產生聯繫。

自律組織的權威

一旦自律組織制定了指導活動的法規和規定，這些規則就具有約束力。未能按照規定的規定運作可能會產生後果，公司在考慮與 SRO 合作時必須瞭解這些規則。

此外，SRO 可以爲專業人士或企業在成爲會員之前設定標準，例如具有特定的教育背景或以行業認爲道德的方式工作。

SRO 承擔的另一項職能是對投資者進行適當的商業實踐教育。 SRO 將提供信息並允許就任何感興趣或關注的領域提出意見，其中可能包括欺詐或其他不道德的行業活動。 SRO 還可以幫助投資者瞭解他們的投資如何運作，並就減輕與證券行業相關的潛在風險的方法提供建議。

自律組織的例子

大多數人都聽說過 SRO，即使他們沒有意識到該組織是自我監管的。其中包括幾個著名的資產交易所和監管機構，其中包括：

還可能存在特定於其服務國家的自律組織，例如加拿大投資行業監管組織 (IIROC) 和印度互惠基金協會 (AMFI)。一些行業也可能創建 SRO，例如美國律師協會和核電運營研究所 (INPO)。

現實世界的例子：FINRA

例如，金融業監管局(FINRA) 有權向證券交易商頒發許可證。他們的權力包括審覈經銷商和關聯公司並確保遵守現行標準的能力。目標是促進道德行業實踐並提高行業內的透明度。

FINRA 還監督投資者、經紀人和其他相關方之間的仲裁。這種監督提供瞭解決各種爭議的標準，儘管它也限制了公司可以在系統之外採取的行動。 FINRA 不是政府組織。相反，它是一個由成員公司組成的私人組織，成員公司由金融機構組成，例如經紀交易商和金融專業人士。

因此，FINRA 提倡和執行的規則和法規是在自我監管框架的支持下進行的。政府法律或指令受美國證券交易委員會(SEC) 管轄。聯邦或州政府的法律將取代任何 FINRA 特定法規。

經常問的問題

SRO 在商業中意味着什麼？

SRO 代表“自律組織”。對於 SRO，管理該組織的原則和規則已由其成員制定並批准，成員同意遵守這些原則和規則，否則將面臨罰款或從組織中開除等處罰。儘管如此，自律組織仍可能受到政府監管。

自律組織可以做什麼？

SRO 通常由行業或專業團體組成，負責監督該行業或專業內的活動。因此，SRO 可以根據既定的規則和標準接納、譴責或開除成員。因此，SRO 擁有適當的監督、監督和執行機制，以確保成員遵守其標準。

FINRA 是唯一的金融 SRO 嗎？

不會。金融界的許多證券交易所和其他專業機構都是 SRO 的結構。此外，自律組織也存在於金融之外。

SEC 是 SRO 嗎？

不，美國證券交易委員會(SEC) 是根據國會法案創建的聯邦監管機構。因此，它受聯邦證券法而非基於會員資格的規則的管轄。請注意，SEC 負責監督 FINRA，並充當針對 FINRA 提起的訴訟的第一級上訴機構。

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