FINRA 與 SEC：概述
對於所有的金融機構，瞭解他們都在做什麼可能就像知道在哪裏投資一樣複雜。證券交易委員會(SEC) 和金融業監管局(FINRA)——前身爲全國證券交易商協會(NASD)——是美國金融體系中最重要的兩個監管機構，但它們的範圍卻截然不同和目的。
重點
- 金融業監管局 (FINRA) 處理經紀自營商的許可和監管。
- FINRA 是一個不屬於政府的非營利實體。
- 證券交易委員會 (SEC) 是一個政府組織，旨在保護投資者並確保證券市場的完整性。
- SEC 監督 FINRA，並作爲 FINRA 提起訴訟的第一級上訴機構。
金融業監管局
儘管擁有監管權，但 FINRA 並非政府的一部分。它是一家非營利性實體，也是美國證券行業最大的自律組織（SRO）
SRO 是一個會員制組織，根據聯邦法律爲會員制定和執行規則。 FINRA 在許可和監管經紀自營商方面處於最前沿。 FINRA 處理證券專業人士出售證券必須通過的測試，例如Series 7 。 SEC 監督 FINRA。
FINRA 制定了管理經紀人的規則，監管約 3,435 家證券公司和 617,549 名註冊代表。與此同時，FINRA 在美國擁有 3,500 多名員工
美國證券交易委員會
SEC 的主要任務是保護投資者和維護證券市場的完整性——包括正規交易所和場外交易 (OTC)。美國證券交易委員會從 1929 年股市大崩盤的灰燼中崛起。
在崩盤和隨之而來的大蕭條之後，公衆對股市的信心跌至歷史最低點。結果，國會通過了 1933 年證券法和 1934 年證券交易法。這些法案旨在通過兩個主要原則恢復投資者的信心：
當這些證券法通過時，美國證券交易委員會成立以執行它們。他們的重點過去和現在都是促進市場穩定，最重要的是保護投資者。 SEC 包括 11 個地區辦事處和 6 個部門。
SEC 可以對違法者提起民事訴訟，並可以與司法部合作處理刑事案件。 SEC 的民事訴訟包括民事罰款和禁令。 SEC 還可以尋求法院命令，暫停個人擔任高級職員或董事並提起行政訴訟，例如停止令和禁止或暫停就業。
主要區別
與 FINRA 的有限範圍相比，SEC 的範圍更廣，因爲它監督金融和商業環境的各個方面。 SEC 監督公司財務、經濟和風險分析、執法、檢查、投資管理以及交易和市場。 SEC 負責確保個人投資者的公平。
FINRA 負責監督幾乎所有的美國股票經紀人和經紀公司，併爲這些個人提供在其特定市場中適當運營的途徑和法律認證。
此外，公司需要提交的大部分公司文件都是直接向美國證券交易委員會提交的，例如10-K和10-Q文件，以及與公司行爲相關的大量其他文件。
此外，美國證券交易委員會擴大了 FINRA 的權力。國會創建了 SEC，SEC 的管轄範圍包括 FINRA。 SEC 還充當 FINRA 提起訴訟的第一級上訴機構。
FINRA 和 SEC 是同一個組織嗎？
不，FINRA 和 SEC 不是同一個組織。 SEC 成立於 1930 年代大蕭條時期，旨在規範金融市場和保護投資者。它的範圍很大，包括美國 FINRA 的所有金融和商業活動，另一方面，它是一個受 SEC 監督並專注於監管經紀人的非政府組織。
證監會做什麼？
SEC 的主要目標是通過監管證券市場來保護美國的投資者。它的範圍很廣，需要註冊和披露某些財務信息。它執行證券法，並確保向投資者提供的所有信息都公開透明，並確保金融市場的所有參與者都依法行事。
什麼是 FINRA？
FINRA 代表“金融行業監管行業”，是一個由 SEC 監管的非營利組織，旨在通過主要監管證券市場中的所有經紀人來保護投資者。它制定了具體的法律和要求，併爲個人提供了能夠在證券市場上運作的證書。