儘管外匯市場通常被稱爲銀行家的遊戲，但貨幣有時可以成爲分散投資組合的好方法，而這種投資組合可能已經有點陳詞濫調了。當其他全球論壇陷入低迷時，這個市場也可以提供巨大的機會。
因此，對外匯及其背後的基本面有所瞭解，可以爲任何交易者、投資者或投資組合經理的武器庫增添重要的內容。讓我們看一下每個交易者或投資者應該知道的八種貨幣，以及各自國家的中央銀行。
要點
- 美元是世界上最大經濟體的本國貨幣，有時也稱爲美元。
- 歐洲中央銀行有權在其認爲合適的情況下發行歐元紙幣，而政策制定者可以在銀行或系統出現故障時進行干預。
- 日本銀行管理貨幣政策以及貨幣發行、貨幣市場操作和數據/經濟分析。
- 英格蘭銀行設有由官方任命的董事會或管理機構。它還有一個由銀行行長領導的貨幣政策委員會。
- 瑞士法郎、加元、澳元和新西蘭元以及南非蘭特在頂級可交易貨幣名單中名列前茅。
1. 美元 (USD)
中央銀行：美聯儲（Fed）
當前利率： https ://www.federalreserve.gov/releases/h15/
萬能的美元
1913 年根據《聯邦儲備法》創建的聯邦儲備系統（也稱爲美聯儲）是美國的中央銀行機構。該系統本身由主席和理事會領導，大部分重點放在分支機構被稱爲聯邦公開市場委員會（FOMC）。 FOMC 監督公開市場操作以及貨幣政策或利率。
現任委員會由 12 位現任聯邦儲備銀行行長中的 5 位和聯邦儲備委員會的 7 名成員組成，紐約聯邦儲備銀行行長一直在委員會任職。儘管有 12 名投票成員，但在委員會每六週召開一次會議時，非成員——包括其他美聯儲行長——被邀請分享他們對當前經濟形勢的看法。
有時被稱爲美元，美元 (USD) 是世界上最大的經濟體美國的本國貨幣。與任何貨幣一樣，美元受到經濟基本面的支撐，包括國內生產總值 (GDP) 以及製造業和就業報告。
然而，美元也受到央行和任何有關利率政策的公告的廣泛影響。美元是與其他主要貨幣進行交易的基準，尤其是歐元、日元和英鎊。
儘管外匯市場經常被宣傳爲銀行家的遊戲，但對於可能已經陷入困境的投資組合來說，貨幣有時可能是一種很好的多樣化。
2. 歐洲歐元 (EUR)
中央銀行：歐洲中央銀行（ECB）
當前利率： http: //www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html
美元的剋星
歐洲中央銀行總部位於德國法蘭克福，是歐元區 19 個成員國的中央銀行。與聯邦公開市場委員會類似，歐洲央行有一個負責制定貨幣政策決策的主體，即執行委員會，由四名成員加上一名行長和一名副行長組成。
選擇歐洲央行政策負責人的考慮是，其中四個席位是爲體系中五個最大經濟體中的四個保留的，包括德國、法國、意大利、西班牙和荷蘭。這是爲了確保最大的經濟體在行政變化的情況下始終有代表。董事會幾乎每週都會開會。
除了對貨幣政策具有管轄權外，歐洲央行還擁有發行其認爲合適的紙幣的權利。與美聯儲類似，政策制定者可以在銀行或系統出現故障時進行干預。歐洲央行在一個重要方面與美聯儲不同：歐洲央行不是最大化就業和維持長期利率的穩定，而是致力於價格穩定的首要原則，其次是對一般經濟政策的承諾。因此，政策制定者將在做出關鍵利率決策時將注意力轉向消費者通脹。
儘管貨幣主體有些複雜，但貨幣卻並非如此。相對於美元，歐元 (EUR) 與其同類貨幣（即英鎊或澳元）相比往往是一種較慢的貨幣。平均一天，基礎貨幣可以在 70 到 80 點之間（或百分比）進行交易，波動幅度更大，平均幅度更大，每天 100 點。
另一個交易考慮是時間。由於外匯市場 24/7 開放，外匯交易者必須戰略性地設定外匯交易時間表。在倫敦和美國時段的重疊期間可以看到基於歐元的貨幣對的交易——從美國東部標準時間上午 8 點到中午。
3. 日元 (JPY)。
中央銀行：日本銀行（ BoJ）
當前利率： http: //www.boj.or.jp/en/index.htm
技術複雜，基本簡單
日本銀行成立於 1882 年，是世界第三大經濟體的中央銀行。它管理貨幣政策以及貨幣發行、貨幣市場運作和數據/經濟分析。主要貨幣政策委員會傾向於努力實現經濟穩定，不斷與執政政府交換意見，同時努力實現自身的獨立性和透明度。行長每年召開 8 次貨幣政策會議，領導一個由 9 名政策成員組成的團隊，其中包括兩名任命的副行長。
日元(JPY) 傾向於以套利交易成分的身份進行交易。提供低利率，該貨幣與高收益貨幣，尤其是新西蘭元、澳元和英鎊相抗衡。因此，底層證券往往非常不穩定，促使外匯交易者從長期的技術角度看待問題。日均波動範圍在 70 到 140點之間，極端情況下超過 200 點。要稍微交易這種貨幣，請關注倫敦和美國時間的交叉點（美國東部標準時間上午 8 點到中午）。
4. 英鎊 (GBP)
中央銀行：英格蘭銀行（BoE ）
當前利率： http ://www.bankofengland.co.uk/
女王的貨幣
作爲英國的中央銀行，英格蘭銀行相當於聯邦儲備系統的貨幣。同樣，董事會是由官方任命的管理機構，由五名執行成員和包括主席和副主席在內的多達九名其他成員組成。還有一個貨幣政策委員會（MPC），由銀行行長領導，由九名成員組成，其中四名由財政大臣任命。
MPC 每年至少宣佈八次政策，決定利率和更廣泛的貨幣政策，主要考慮經濟中的總體價格穩定。因此，貨幣政策委員會還將消費者價格通脹基準設定爲 2%。如果該基準受到影響，州長有責任通過一封信通知財政大臣，其中一封是在 2007 年英國消費者物價指數(CPI) 急劇上升至 3.1% 時發出的。這封信的發佈往往是市場的先兆，因爲它增加了緊縮貨幣政策的可能性。
與歐元相比，英鎊 (GBP)（有時也被稱爲英鎊或英鎊）的波動性更大一些，它在一天中的交易範圍往往更大。由於波動幅度可能在 100 到 150 點之間，因此英鎊的交易區間窄至 20 點並不罕見。顯着交叉貨幣的波動往往使這一主要貨幣具有波動性，交易員專注於英鎊/日元和英鎊/瑞士法郎等貨幣對。因此，該貨幣可以被視爲在倫敦和美國時段波動最大，在亞洲時段（美國東部標準時間晚上 8 點至凌晨 4 點）波動最小。
5. 瑞士法郎 (CHF)
中央銀行：瑞士國家銀行（SNB）
當前利率： http ://www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates
銀行家的貨幣
與所有其他主要中央銀行不同，瑞士國家銀行被視爲一個擁有私人和公共所有權的管理機構。這種信念源於瑞士國家銀行在技術上是一家受特殊監管的公司。因此，管理機構的一半以上由瑞士的主權州或州以及其他公共機構擁有。正是這種安排強調了瑞士央行理事會規定的經濟和金融穩定政策。與大多數理事機構相比，貨幣政策決策由三個主要銀行行長制定，他們每季度開會一次。管理委員會創建利率區間（正負 50 個基點）。
歐元和瑞士法郎有着有趣的關係。與歐元類似，瑞士法郎 (CHF) 在任何一個交易日幾乎都不會出現重大變動。因此，尋找這種特定貨幣的平均每日交易區間爲 45 點。這種貨幣的高頻交易量通常在倫敦時段（東部標準時間凌晨 3 點至中午）進行。
6. 加元 (CAD)
中央銀行：加拿大銀行（BoC）
當前利率： https ://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/
加元
加拿大銀行根據 1934 年的《加拿大銀行法》成立，作爲中央銀行，被要求專注於實現低通脹、穩定貨幣、金融穩定以及政府資金和公共資金的有效管理等目標。債務。加拿大中央銀行獨立行事，與瑞士國家銀行有相似之處，因爲它有時被視爲一家公司，財政部長直接持有股份。儘管政府利益相近，但州長有責任在與現任政府保持一定距離的情況下促進價格穩定，同時考慮政府的擔憂。在通脹基準爲 2% 的情況下，當涉及到任何價格偏差時，加拿大央行傾向於保持更鷹派而不是寬鬆的態度。
與主要貨幣保持聯繫，加元 (CAD)，也稱爲加元，往往在 50 至 100 點的類似每日範圍內交易。許多貨幣價格和商品一起變動，加元的一個獨特方面是它與原油的關係。該國仍然是大宗商品的主要出口國，因此，許多交易商和投資者使用這種貨幣來對沖當前的大宗商品頭寸或純粹的投機，追蹤來自石油市場的信號。
7. 澳元/新西蘭元 (AUD/NZD)
中央銀行：澳大利亞儲備銀行/新西蘭儲備銀行（RBA/RBNZ）
當前利率： http ://www.rba.gov.au/和http://www.rbnz.govt.nz/
一直是隨身攜帶的最愛
澳大利亞儲備銀行提供全球主要市場中較高的利率之一，始終將價格穩定和經濟實力作爲其長期計劃的基石。由行長領導的銀行董事會由六名普通成員組成，此外還有一名副行長和財政部長。他們一起努力將通脹目標控制在 2% 到 3% 之間，同時全年開會 11 次。以類似的方式，新西蘭儲備銀行希望促進通脹目標，希望維持物價基礎。
這兩種貨幣一直是套利交易者關注的焦點，因爲澳元和新西蘭元（澳元和新西蘭元）在大多數平臺上提供的七種主要貨幣中收益率最高。因此，如果發生去槓桿效應，這些貨幣對可能會出現波動。否則，這些貨幣往往以 70 至 80 點的類似平均值交易。這兩種貨幣還與商品保持聯繫，尤其是白銀和黃金。
8. 南非蘭特 (ZAR)
中央銀行：南非儲備銀行（SARB）
當前利率： http ://www.reservebank.co.za/
新興機會
南非儲備銀行以前以英國英格蘭銀行爲藍本，在涉及南非時是貨幣當局。 SARB 承擔着與其他中央銀行類似的主要職責，在某些情況下也被稱爲債權人、清算銀行和黃金的主要託管人。最重要的是，中央銀行負責實現和維持價格穩定。這還包括在出現情況時干預外匯市場。
有趣的是，南非儲備銀行仍然是一個全資私人實體，擁有 800 多名股東，他們的股份不到流通股總數的 1%。這是爲了確保經濟利益優先於任何個人的利益。爲了維持這一政策，行長和 14 名董事會成員領導銀行的活動並努力實現貨幣目標。董事會於年內定期舉行會議。
鑑於相對波動，南非蘭特 (ZAR) 的平均每日波動幅度可高達數千點。但不要讓廣泛的每日範圍欺騙您。當換算成美元點時，這些變動相當於英鎊的平均日匯率，這使得該貨幣成爲兌美元交易的絕佳貨幣——尤其是考慮到套利潛力時。
交易員還考慮貨幣與黃金和鉑金的關係。由於經濟在這兩種金屬的出口方面處於世界領先地位，因此很自然地會看到類似於加元和原油之間的相關性。因此，在經濟數據不足的情況下，考慮商品市場來創造機會。
結論
隨着金融市場在全球範圍內不斷髮展和增長，外匯和貨幣將在日常交易中發揮越來越大的作用。市場部門的名義交易量已經平均每天超過 6 萬億美元。因此，無論是實物交易的轉換還是簡單的投資組合多樣化，貨幣繼續爲散戶和機構投資者提供更多機會。