什麼是多元資產類別？

多資產類別，也稱爲多資產類別或多資產基金，是用作投資的資產類別（例如現金、股票或債券）的組合。多資產類別投資包含多個資產類別，從而創建一組資產或資產組合。類別的權重和類型因個人投資者而異。

多資產類別如何運作

多資產類別投資通過將投資分配到多個類別來增加整體投資組合的多元化。與持有一類資產相比，這降低了風險（波動性），但也可能阻礙潛在回報。例如，多資產類別投資者可能持有債券、股票、現金和房地產，而單一類別投資者可能只持有股票。一種資產類別可能在特定時期表現出色，但從歷史上看，沒有一種資產類別會在每個時期表現出色。

風險承受基金

許多共同基金公司提供資產配置基金，其設計目的是根據投資者的風險承受能力來運作。這些基金的範圍可以從激進型到保守型。激進型基金的股票配置要高得多，可能高達 100%。

富達資產管理公司 85% 基金（“FAMRX”）是激進型基金的一個例子。該基金旨在將85%的基金配置保留在股票上，15%配置在固定收益和現金上。對於保守的投資者來說，基金的配置將更加集中於固定收益。富達資產管理公司 20% 基金（“FASIX”）的 20% 爲股票，50% 爲固定收益，30% 爲短期貨幣市場基金。

目標日期基金

目標日期基金是根據投資者的時間範圍改變配置的多資產基金。投資者會選擇最能反映其時間範圍的基金。例如，30年以上未退休的投資者應該選擇2045年或之後的目標基金之一。基金的日期越晚，由於時間跨度越長，該基金就越激進。 2050 年目標日期基金的 85% 至 90% 以上投資於股票，其餘投資於固定收益或貨幣市場。

投資期限明顯較短的投資者會選擇一隻較近期到期的基金。五年後退休的人將擁有固定收益水平較高的目標日期基金，以降低整體風險並專注於資本保值。

目標日期基金對於不想參與選擇適當資產配置的投資者來說是有益的。隨着投資者年齡的增長和投資期限的縮短，目標日期基金的風險水平也會隨之降低。隨着時間的推移，基金逐漸自動從股票轉向固定收益和貨幣市場。

多資產類別基金的好處

與通常注重達到或超過基準的平衡基金不同，多資產類別基金的組成是爲了實現特定的投資結果，例如超過通貨膨脹。他們擁有廣泛的投資選擇，涵蓋證券、行業、房地產和其他類型的證券，這爲他們實現目標提供了巨大的靈活性。

與大多數平衡型基金相比，此類基金還提供更多的多元化，這些基金可能主要結合固定收益和股票。許多都是主動管理的，這意味着一個人或一羣人根據市場動態做出決策，以最大化回報並限制風險。

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