什麼是深度折扣經紀人？
深度折扣經紀商是在證券買賣雙方之間以比傳統折扣經紀商提供的佣金更低的佣金率調解交易的代理人。
正如人們所預料的那樣，與標準經紀人相比，大幅折扣經紀人向客戶提供的服務也更少。此類經紀人通常只提供股票和期權交易的履行服務，對每項交易收取固定費用。
如今，許多折價券商基本上已成爲該股票的大幅折價券商，而 ETF 交易佣金已趨於零。但是，其中許多平臺仍提供附加服務，例如新聞、研究以及高級交易和圖表工具。
關鍵點
- 大幅折扣經紀人提供的交易執行價格僅爲全方位服務經紀人的一小部分。
- 傳統上，這些平臺向客戶提供的服務也比標準經紀人少；此類經紀人通常只提供股票和期權交易的履行服務，對每項交易收取固定費用。
- 隨着在線交易的出現，隨着股票和 ETF 交易的佣金降至零，大幅折扣經紀人越來越受歡迎。
- 今天的大折扣經紀人通常會提供除股票交易之外的其他服務，例如在賬戶上開支票以及研究股票、債券和共同基金的能力。
瞭解深度折扣經紀人
隨着在線交易的出現，深度折扣經紀人越來越受歡迎。深度折扣經紀人甚至可以提供除股票交易之外的其他服務。如今，在交易執行方面，折扣經紀商通常使用與品牌商相同的第三方服務。例如，TD Ameritrade 使用 Knight、Citadel 和 Citigroup 等第三方執行服務——TradeKing 使用相同的第三方服務（由 Ally Invest 購買），但價格只有一半左右。
大多數經紀人提供固定費用的股票交易。然而，一些經紀商，尤其是以活躍交易爲重點的經紀商，提供每股交易。兩者各有利弊；這取決於投資者的平均交易訂單規模。例如，與固定費用經紀人相比，平均下達 2,000 份股票訂單會使每股經紀人變得昂貴。絕大多數投資者（超過 99%）與固定費用經紀人進行交易。經紀公司可能還要求最低餘額爲 500 至 2,000 美元。但是，經紀公司可能會免除對開設 IRA 的投資者的最低要求。
在過去的幾年裏，免佣金交易風靡一時。大折扣經紀人能夠負擔得起的原因是他們將訂單流出售給高頻交易 (HFT) 公司和對沖基金。一些現在提供股票、ETF 和期權免佣金交易的公司包括 Robin Hood、Fidelity、Etrade 和 Schwab。
深度折扣經紀人與全方位服務經紀人
全方位服務經紀人是獲得許可的金融經紀交易商公司，爲客戶提供各種各樣的服務——包括研究和建議、退休計劃、稅務提示等等。所有經紀人都將爲他們的客戶執行交易，但提供全方位服務的經紀人還將研究各種投資並提供建議。
全方位服務經紀人的理想客戶是擁有大量投資組合但缺乏時間或願望來管理自己的投資的人。作爲對這些服務的回報，全方位服務的經紀人通常會在客戶買賣股票時收取高額費用。
例如，客戶可能會在提供全方位服務的經紀商處爲每筆交易支付 150 美元甚至 200 美元，而在折扣經紀商處進行相同的在線交易的成本在 5 到 10 美元之間，而在深度折扣經紀商處則需要 1.00 美元甚至 0 美元。全方位服務的經紀人也可能會在其客戶的賬戶上收取折扣經紀人所沒有的年度服務費或維護費。
深度折扣經紀人交易示例
例如，Charles 正在尋求開設一個經紀賬戶，並在提供全方位服務的經紀商和深度折扣經紀商之間做出選擇。他了解到，全方位服務的經紀人提供稅務建議和規劃，以及諮詢。深度折扣經紀商僅以每筆交易 1 美元的低價執行訂單，而全方位服務經紀商每筆交易 35 美元。因爲他只對執行感興趣，對其他服務沒有興趣，所以他決定與深度折扣經紀人做生意。