私募股權交易所交易基金(ETF) 持有的公司在財務上可能比較複雜，因爲它們使用槓桿，並且交易導向性很強。然而，它們爲投資者提供了私募股權投資機會，並能帶來可觀且誘人的投資回報。
重點
- 私募股權是一種將資本部署到未在證券交易所公開交易的私人公司的投資類別。
- 投資者仍然可以通過在交易所交易的ETF進入該市場並投資於PE和相關公司。
- PSP 和 PEX 是目前最受歡迎的兩種 ETF。
什麼是私募股權？
私募股權(PE) 公司在過去二十年中日益活躍。私募股權涉及彙集資本以投資私營公司，這些資本可能以風險投資(VC) 的形式投資於初創公司，也可能通過收購和重組成熟公司（通常是通過槓桿收購(LBO) 的方式）。
私募股權服務於高淨值實體的資本。它獲得具有巨大潛力的公司的股權，這些公司正在尋求資本來改善其現金流狀況或擴張。私募股權公司提供資金和金融知識來經營他們收購的企業。
如今，全球大部分私募股權資產都位於北美。其次是歐洲，然後是亞洲。私募股權 ETF 無論是從地域角度還是投資角度，都提供了投資組合的多樣化。這些公司採用各種策略來收購個人投資者通常無法獲得的股權或債務頭寸。私募股權通常被認爲是一種波動性較小的資產類別，既能提供穩定的回報，又能提供相對較高的股息。
景順全球上市私募股權投資組合 (PSP)
Invesco Global Listed Private Equity Portfolio（紐約證券交易所股票代碼： PSP ）是最大的私募股權 ETF，截至 2022 年 2 月，其資產總額超過 2.67 億美元。對於尋求全球投資的投資者來說，這是一個完美的選擇，因爲它可以接觸到全球約 70 家上市私募股權公司，包括商業發展公司和金融機構。該基金跟蹤 Red Rocks Global Listed Private Equity Index。該指數包含 40 至 75 家上市股票公司。
該基金的費用率爲 1.44%，分紅收益率高達 11.34%。持股比例中，37% 集中於美國公司，21.5% 集中於英國公司，36% 集中於歐洲公司。其餘則由亞洲 PE 公司組成。
ProShares 全球上市私募股權 ETF (PEX)
ProShares 全球上市私募股權投資組合 (BATS Trading: PEX ) 是一支旨在爲投資者提供與 LPX 直接上市私募股權指數表現類似的收益（不包括費用）的基金。該指數與 PSP 的基礎指數類似，包括多達約 30 家公開上市的私募股權公司，這些公司的主要目的和功能是投資私人控股公司和提供資本貸款。
該基金由 ProShares 發行，截至 2022 年 2 月，其資產基礎總計 2600 萬美元。該基金非常適合尋求全球多元化的投資者。該基金的費用率相對較高，爲 3.31%，分紅收益率爲 14.31%。該基金的持股 44.5% 分配給美國，23.5% 分配給英國，其餘分配給歐洲。