什麼是去中心化金融（DeFi）？
去中心化金融（DeFi）是一種基於安全分佈式賬本的新興金融技術，類似於加密貨幣所使用的技術。該系統消除了銀行和機構對貨幣、金融產品和金融服務的控制。
對於許多消費者來說，DeFi 的一些主要吸引力是：
- 它消除了銀行和其他金融公司使用其服務收取的費用。
- 您將錢存放在安全的數字錢包中，而不是存放在銀行中。
- 任何有互聯網連接的人都可以使用它，無需批准。
- 您可以在幾秒鐘和幾分鐘內轉賬。
要點
- 去中心化金融（DeFi）利用新興技術消除金融交易中的第三方。
- DeFi 的組成部分是穩定幣、軟件和支持應用程序開發的硬件。
- DeFi 的基礎設施及其監管仍在開發和爭論中。
瞭解去中心化金融（DeFi）
要了解去中心化金融及其運作方式，有助於瞭解中心化金融與 DeFi 的不同之處。
集中財務
在中心化金融中，你的錢由銀行和公司持有，它們的首要目標是賺錢。金融系統充滿了促進各方之間資金流動的第三方，每個第三方都對使用其服務收取費用。例如，假設您使用信用卡購買一加侖牛奶。費用從商家到收單銀行，收單銀行將卡詳細信息轉發到信用卡網絡。
網絡清除費用並請求您的銀行付款。您的銀行批准收費，並通過收單銀行將批准發送到網絡，然後返回給商戶。鏈中的每個實體都會收到其服務的付款，通常是因爲商家必須爲您使用信用卡和借記卡的能力付費。
所有其他金融交易都需要花錢；貸款申請可能需要幾天時間才能獲得批准；如果您在旅行，您甚至可能無法使用銀行的服務。
DeFi 的兩個目標是減少交易時間和增加獲得金融服務的機會。
去中心化金融
去中心化金融允許個人、商人和企業通過新興技術進行金融交易，從而消除中介機構。這是通過使用安全協議、連接、軟件和硬件進步的點對點金融網絡來實現的。
在任何有互聯網連接的地方，您都可以使用在分佈式金融數據庫中記錄和驗證金融行爲的軟件進行借貸、交易和借款。分佈式數據庫可在不同地點訪問；它收集並彙總所有用戶的數據，並使用共識機制對其進行驗證。
去中心化金融利用這項技術來消除中心化金融模式，使任何人都可以在任何地方使用金融服務，無論他們是誰或在哪裏。
DeFi 應用程序通過個人錢包和迎合個人的交易服務，讓用戶更好地控制自己的資金。
在從第三方手中奪走控制權的同時，去中心化金融並不提供匿名性。您的交易可能沒有您的名字，但可以由有權訪問的實體追蹤。這些實體可能是政府、執法部門或其他旨在保護人們經濟利益的實體。
DeFi 是如何運作的？
去中心化金融使用加密貨幣使用的區塊鏈技術。區塊鏈是一個分佈式且安全的數據庫或分類賬。稱爲 dApp 的應用程序用於處理交易和運行區塊鏈。
在區塊鏈中，交易記錄在區塊中，然後由其他用戶驗證。如果這些驗證者就某項交易達成一致，則該區塊將被關閉並加密；創建另一個塊，其中包含有關其中前一個塊的信息。
這些塊通過每個進行中的塊中的信息“鏈接”在一起，從而將其命名爲區塊鏈。先前區塊中的信息無法在不影響後續區塊的情況下進行更改，因此無法更改區塊鏈。這個概念與其他安全協議一起提供了區塊鏈的安全本質。
DeFi 金融產品
點對點（P2P）金融交易是 DeFi 背後的核心前提之一。 P2P DeFi 交易是指兩方同意與涉及的第三方用加密貨幣交換商品或服務的交易。
要充分理解這一點，請考慮如何在中心化金融中獲得貸款。您需要去您的銀行或其他貸方申請一項。如果您獲得批准，您將支付利息和服務費以獲得使用該貸方服務的特權。
DeFi 下的P2P 借貸並不意味着不會有任何利息和費用。然而，這確實意味着您將有更多選擇，因爲貸方可以位於世界任何地方。
在 DeFi 中，您可以使用去中心化金融應用程序 (dApp) 來輸入您的貸款需求，算法會將您與滿足您需求的同行相匹配。然後，您需要同意貸方的一項條款並收到貸款。
交易記錄在區塊鏈中；共識機制驗證後，您將收到貸款。然後，貸方可以按照商定的時間間隔開始向您收取付款。當您通過 dApp 進行付款時，它會遵循區塊鏈中的相同流程；然後，資金被轉移給貸方。
DeFi 貨幣
DeFi 旨在使用加密貨幣進行交易。該技術仍在發展中，因此很難準確確定現有的加密貨幣將如何實施（如果有的話）。這個概念的大部分內容都圍繞着穩定幣，這是一種由實體支持或與美元等法定貨幣掛鉤的加密貨幣。
DeFi 的未來
去中心化金融仍處於發展的開始階段。首先，它不受監管，這意味着生態系統仍然充斥着基礎設施事故、黑客攻擊和詐騙。
現行法律是根據獨立的金融管轄區的想法制定的，每個管轄區都有自己的一套法律和規則。 DeFi 的無國界交易能力爲此類監管提出了基本問題。例如，誰負責調查跨境、跨協議、跨 DeFi 應用發生的金融犯罪？誰來執行這些規定？他們將如何執行？
去中心化金融生態系統的開放性和分佈式性也可能給現有的金融監管帶來問題。
其他問題包括系統穩定性、能源需求、碳足跡、系統升級、系統維護和硬件故障。
在 DeFi 變得可以安全使用之前，必須回答許多問題並取得進展。金融機構不會放棄他們的主要賺錢手段之一——如果 DeFi 成功，銀行和企業很可能會想方設法進入該系統；如果不控制您獲取資金的方式，那麼至少可以從系統中賺錢。
去中心化金融有什麼作用？
DeFi 的目標是擺脫參與所有金融交易的第三方。
比特幣是去中心化金融嗎？
比特幣是一種加密貨幣。 DeFi 被設計爲在其生態系統中使用加密貨幣，因此比特幣與其說是 DeFi，不如說它是 DeFi 的一部分。
DeFi 鎖定的總價值是多少？
鎖定總價值 (TVL) 是整個 DeFi 中質押、借出、存入池中或用於其他金融行爲的所有加密貨幣的總和。它還可以代表用於金融活動的特定加密貨幣的總和，例如以太幣或比特幣。
投資加密貨幣和其他首次代幣發行（“ICO”）具有高風險和投機性，本文並非 Investopedia 或作者建議投資加密貨幣或其他 ICO。由於每個人的情況都是獨特的，因此在做出任何財務決定之前應諮詢合格的專業人士。 Investopedia 對本文所含信息的準確性或及時性不作任何陳述或保證。