當股價突破前一個波峯(谷)而創出新高(低)時,技術指標的曲線並沒有突破前一個波峯(谷)創出新高(低)位,這就是所謂的背離。
RSI與股價走勢背離現象是分析的核心
當股價突破前一個波峯而創出新高時,RSI曲線並沒有突破前一個波峯創出新高位。從形態來看,價格曲線上形成依次出現的波峯高於前一波峯的牛市排列,但RSI曲線上,依次出現的相對應的高峯卻低於前一個波峯。這就是預示市場即將反轉的“頂背離”。相反,當市場價格創出新低,而相應的RSI並沒有創出新低,便構成了“底背離”的現象,它預示跌勢將盡,市場即將反轉向上。
當出現“頂背離”時,我們應該警惕漲勢將盡,及早平倉了結；而當市場處於底背離狀態時則應考慮開始建倉。
KD指標的背離是重要趨勢轉折的先兆
在KD指標中,當市場價格創出新高,但對應的KD值卻未能創出新高值,這就構成了頂背離,說明上升趨勢已經有發生反轉的徵兆；在下降趨勢中,當市場價格創下新低,但相應的KD值卻未能創出新低位,這就構成了底背離,它同樣是下降趨勢即將反轉向上的預警信號 ,也是趁低買入的有利時機。
在KD指標的背離這個問題上,與RSI的一些過濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動區間極限位置的背離信號有更高的分析價值。頂背離越接近100度線的位置越可靠,反過來底背離越接近0的位置當然越有價值。