什麼是 B 股？
B 股是共同基金中提供的一類股票，收取銷售費用。B 股是一種股票，另外兩種是 A 股和 C 股。在購買或贖回共同基金中的股票時，每種股票都有其特定的費用結構。
重點
- B 股是共同基金中收取銷售費的一種股票。其他常見的股票類別是 A 股和 C 股。
- 對於 B 股，投資者在贖回基金時需支付銷售費用，稱爲後端銷售費用或或有遞延銷售費用 (CDSC)。
- CDSC 隨着時間的推移而減少，並在一定時期後消除，從而將 B 股轉換爲 A 股的一種類型。
- B股的費用率通常高於A股。
- 除銷售費用外，B 股還產生營銷和分銷的運營費用，即所謂的 12b-1 費用。
瞭解 B 股
共同基金提供多種份額類別，但最常見的三種是A 、B 和C 份額類別。這些類別都代表對共同基金的類似權益，但向投資者收取的費用和開支有所不同。
共同基金的費用和開支以兩種方式支付：直接支付或通過基金資產支付。銷售費和贖回費通常由投資者直接支付，而營銷和分銷等運營費用則從基金資產中扣除。
每種零售股票類別可能有不同的費用率，但通常只有 B 類和 C 類股票會被收取 12b-1 分銷費，這會增加他們的總費用。
B股費用結構
B 類股票不像 A 類股票那樣收取前端銷售費用，而是以後端銷售費用結構爲特徵，也稱爲或有遞延銷售費用(CDSC)。有了後端費用，投資者在退出基金時而不是加入時就會產生費用，因此他們所有的資金都是在首次購買股票時投資的。
CDSC 通常僅在您在特定時間範圍內出售股票時才適用，通常是在購買股票後的六年內。持有股票的時間越長，CDSC 就越少，最終會被取消，在取消後的一定時間（通常是兩年）後，B 類股票將轉換爲 A 類股票，這爲投資者提供了較低年度費用率的好處。這些銷售費用與基金的運營費用是分開的。基金銷售費用結構的完整詳細信息將包含在其招股說明書中。
B股費用
作爲零售股票類別，B 股運營費用需繳納12b-1 費用。12b-1 費用用於補償中介機構和分銷商營銷和銷售零售基金的費用。B 股的這些費用通常更高，因爲它們不需要前端負載，並且佣金費用可能會隨着時間的推移而減少。因此，B 股通常收取最高的總費用率之一。12b-1 費用不是直接費用，而是從基金資產中扣除的。
除了 12b-1 費用外，散戶股票類別的投資者還需繳納標準管理費和其他運營費用。所有股票類別的管理費和其他費用通常相同。
何時選擇 B 股
作爲投資者，您可以選擇購買 A、B、C 或共同基金可能提供的任何其他份額。第一步是確定是否投資於收費基金或無收費基金。
如果您是一位經驗豐富的投資者，熟悉金融市場並且不需要財務建議，那麼無負荷共同基金是您的最佳選擇；您將節省一大筆資金，可用於投資，而不是作爲佣金支付。
當您需要財務專家爲您做出財務決策時，將適用收費共同基金，因此您需要支付銷售費用。如果您計劃持有股票五年或更長時間，B 股將是您的最佳選擇。在這種情況下，您可以避免 A 股投資者承擔的前端收費，而且隨着時間的推移，您持有 B 股的時間越長，後端收費就會越低。
這裏需要檢查的重要項目是 B 股的費用率。確保費用率合理，且不明顯高於 A 股的費用率。如果費用率合理，那麼從長遠來看，選擇 A 股可能會省錢，即使您必須預先支付銷售費用。