B股

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什麼是 B 股?

B 股是共同基金中提供的一類股票,收取銷售費用。B 股是一種股票,另外兩種是 A 股和 C 股。在購買或贖回共同基金中的股票時,每種股票都有其特定的費用結構。

重點

  • B 股是共同基金中收取銷售費的一種股票。其他常見的股票類別是 A 股和 C 股。
  • 對於 B 股,投資者在贖回基金時需支付銷售費用,稱爲後端銷售費用或或有遞延銷售費用 (CDSC)。
  • CDSC 隨着時間的推移而減少,並在一定時期後消除,從而將 B 股轉換爲 A 股的一種類型。
  • B股的費用率通常高於A股。
  • 除銷售費用外,B 股還產生營銷和分銷的運營費用,即所謂的 12b-1 費用。

瞭解 B 股

共同基金提供多種份額類別,但最常見的三種是A 、B 和C 份額類別。這些類別都代表對共同基金的類似權益,但向投資者收取的費用和開支有所不同。

共同基金的費用和開支以兩種方式支付:直接支付或通過基金資產支付。銷售費和贖回費通常由投資者直接支付,而營銷和分銷等運營費用則從基金資產中扣除。

每種零售股票類別可能有不同的費用率,但通常只有 B 類和 C 類股票會被收取 12b-1 分銷費,這會增加他們的總費用。

B股費用結構

B 類股票不像 A 類股票那樣收取前端銷售費用,而是以後端銷售費用結構爲特徵,也稱爲或有遞延銷售費用(CDSC)。有了後端費用,投資者在退出基金時而不是加入時就會產生費用,因此他們所有的資金都是在首次購買股票時投資的。

CDSC 通常僅在您在特定時間範圍內出售股票時才適用,通常是在購買股票後的六年內。持有股票的時間越長,CDSC 就越少,最終會被取消,在取消後的一定時間(通常是兩年)後,B 類股票將轉換爲 A 類股票,這爲投資者提供了較低年度費用率的好處。這些銷售費用與基金的運營費用是分開的。基金銷售費用結構的完整詳細信息將包含在其招股說明書中。

B股費用

作爲零售股票類別,B 股運營費用需繳納12b-1 費用。12b-1 費用用於補償中介機構和分銷商營銷和銷售零售基金的費用。B 股的這些費用通常更高,因爲它們不需要前端負載,並且佣金費用可能會隨着時間的推移而減少。因此,B 股通常收取最高的總費用率之一。12b-1 費用不是直接費用,而是從基金資產中扣除的。

除了 12b-1 費用外,散戶股票類別的投資者還需繳納標準管理費和其他運營費用。所有股票類別的管理費和其他費用通常相同。

何時選擇 B 股

作爲投資者,您可以選擇購買 A、B、C 或共同基金可能提供的任何其他份額。第一步是確定是否投資於收費基金或無收費基金。

如果您是一位經驗豐富的投資者,熟悉金融市場並且不需要財務建議,那麼無負荷共同基金是您的最佳選擇;您將節省一大筆資金,可用於投資,而不是作爲佣金支付。

當您需要財務專家爲您做出財務決策時,將適用收費共同基金,因此您需要支付銷售費用。如果您計劃持有股票五年或更長時間,B 股將是您的最佳選擇。在這種情況下,您可以避免 A 股投資者承擔的前端收費,而且隨着時間的推移,您持有 B 股的時間越長,後端收費就會越低。

這裏需要檢查的重要項目是 B 股的費用率。確保費用率合理,且不明顯高於 A 股的費用率。如果費用率合理,那麼從長遠來看,選擇 A 股可能會省錢,即使您必須預先支付銷售費用。

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