量化投資 | 2022年10月1日
商品期貨套利盈利的邏輯原理是基於以下幾個方面的：相關商品在不同地點、不同時間對應都有一個合理的價格差價；由於價格的波動性，價格差價經常出現不合理；不合理必然要回到合理；不合理回到合理的這部分價格區間就是盈利區間。
正是基於以上幾個方面，才產生套利機會，套利者所賺的錢就是從不合理到合理這部分空間，所以套利者所做的就是當價差出現扭曲甚至嚴重扭曲的時候及時捕捉到機會，穩定賺取這部分利潤。
對相關合約之間的價差數據變化規律進行科學的統計分析是商品期貨套利過程成功實施的重要前提，只有藉助統計分析工具和圖表，結合基本面和技術分析，才能預測出今後一段時間內相關合約價差數據變化的趨勢，從而把握最佳的套利時機，因此，歷史數據的統計分析對成功實施商品期貨套利來說非常重要。
另外，考慮到套利交易中的資金成本運用問題，能夠通過歷史數據變化規律的分析幫助投資者在繼續持有套利頭寸和提前結束頭寸之間做出恰當的選擇也是非常必要的。
股票知識入門：黃金分割理論 黃金分割率最基本的公式就是將1分成0.618與0.382，然後再根據實際情況的變化，演化出其他的計算公式。股票技術分析師通過長期實驗研究，發現黃金分割率同樣適用於股市和期市，尤其用來分析和預測個別股與期貨價變動的高低點時，準確性極高，因此成爲投資者預測未來價位變動的主要憑據之一。
上軌線對股價構成阻力形態特徵BOLL的上軌線走平或者慢慢下跌的時候，股價上漲至BOLL上軌線的位置遇到阻力而回調。操作條件1.股價在BOLL上軌線的位置遇到阻力時，股民朋友應賣出部分股票。2.股價跌下BOLL的中軌線，股民朋友應賣出剩下的全部股票。實戰案例下圖是標準股份（600302）在2010年3月到5月的走勢圖。
深深房A(000029)KDJ指標的鈍化通常會與背離結伴而行。KDJ指標的鈍化及行情趨勢長期不產生根本性變化，導致RSV值橫向震盪，產生了“無勢”形態。
股市可以讓投資者短期暴富，也可以讓投資者的收益迅速化爲烏有。股市就是將人性中兩個最大的缺點，即貪婪和恐懼極度放大。因此，股市中的多數投資者只顧眼前一時的利益得失，無法冷靜面對長期複利增加的效果。成功的投資是良好的心態、紮實的股票理論知識與合理的操作技巧綜合。
衆所周知，在股票市場中，特別是在長線投資的時候，選擇價格低廉的股票進行投資就是最大的優勢。從心理層面上講，低價股更容易受到投資者的認可，在經歷了上一輪熊市過程後，投資者普遍對高價股有了畏懼心理，而低價股則沒有這方面的負擔。同時，由於低價的特性使得炒作成本下降，容易引起主力的關注，容易控制籌碼。
趨勢的理論：按照不同的角度，趨勢可以分為不同的種類。(1)按照級彆劃分在趨勢理論中，將趨勢按照級彆分為三種，分彆是主要趨勢、次級趨勢和日間雜波。主要趨勢是股市整體的嚮上或者嚮下的運動.也就是常說的牛市和熊市，其持續時間較長，可能會是幾年。次級趨勢是針對主要趨勢的重大迴調走勢。
產生構想分兩步。第一步是獲取原材料，第二步是以新的、不尋常的方式將材料集合起來。至少有三種方法能夠產生投資構想。最簡單的獲取原材料的方法就是從投資文獻中“偷”。許多投資文獻中提出的構想都很好，也就是說，如果執行這些構想，我們就有理由期望會獲取利潤。至於掙錢，這當然是另一個問題了。
這是第一位的要素，隻有確定瞭橫盤整理K綫的界定標準，纔能在今後的操作中快速、準確地辨識齣這種模式。
KDJ指標的金叉形態當股價經過一段很長時間的低位盤整行情，並且K、D、J三線都處於50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉強，股價跌勢已經結束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
均綫的頂部形態會齣現在均綫上漲一段時間之後的頂部區間。這類形態齣現，標誌著之前推升股價的多方力量逐漸減弱，股價上漲後遭遇到瞭較強的拋盤壓力。未來股價將會結束上漲，開始進入下跌行情。這樣的形態完成時，投資者應該盡快賣齣手中的股票。均綫的雙頂形態是指行情上漲一段時間後遭遇阻力時，均綫的形成連續兩個最高價基本水平的頂部。
什麼是內幕信息？內幕信息是關於上市公司計劃或財務的事實，尚未向股東披露，如果採取行動，可能會給其所有者帶來不公平的優勢。根據內幕信息買賣股票可能構成刑事犯罪。內幕信息通常提供給在上市公司內或與上市公司關係密切的高管。瞭解內幕信息公司內部的少數人不可避免地知道一件事，一旦它被揭露，將顯着影響公司的股價。
什麼是股息拖累？股息拖累是單位投資信託(UIT) 或交易所交易基金(ETF) 的股息結構的負面影響，沒有自動再投資計劃，投資者無法立即將股息再投資。從派發股息到可以再投資這些股息之間存在時間差。如果股價上漲，則此時間滯後可能意味着股息以比沒有滯後時更高的價格進行再投資。使用共同基金，沒有滯後或拖累。
什麼是虛擬股東？虛擬股東是代表個人或公司持有上市公司股份的實體，後者是這些股份的真實或真實所有者。因此，虛擬股東在持有這些股份的賬戶中沒有實益權益。有關這些股份的處置或投標的決定也可能由真正的所有者而不是虛擬股東做出。關鍵點虛擬股東代表真實所有者行事。虛擬股東可能出於合法原因而存在，但也可能用於非法或不道德的活動。
什麼是 BAT 股票？ BAT 是中國三大科技公司的首字母縮寫詞：百度公司 ( BIDU )、阿里巴巴集團控股有限公司 ( BABA ) 和騰訊控股有限公司 (0700.Hong Kong, TCEHY)。
什麼是雙重類別股票？雙重類別股票是指公司發行兩個股票類別。例如，雙重股票結構可以由A 類和B類股票組成。這些股份在投票權和股息支付方面可能不同。當發行多種股票類別時，通常一種向公衆提供，而另一種向公司創始人、高管和家人提供。
什麼是零加刻度？零加價或零上漲是一種證券交易，以與前一交易相同的價格執行，但價格高於不同價格的最後一筆交易。例如，如果連續的交易發生在 10 美元、10.01 美元和 10.01 美元，則後面的交易將被視為零加價或零上漲交易，因為它與前一交易的價格相同，但價格高於以不同價格進行的最後一筆交易。