什麼是後進先出 (LIFO)？

後進先出 (LIFO) 是一種用於覈算庫存的方法，該方法將最近生產的物品記錄爲最先售出的產品。根據 LIFO，最近購買（或生產）的產品的成本將首先作爲銷售成本(COGS) 支出，這意味着較舊產品的成本較低，將報告爲庫存。

兩種備選的庫存成本計算方法包括先進先出(FIFO)，其中最舊的庫存項目被記錄爲最先售出，以及平均成本法，該方法取會計期間內可供出售的所有單位的加權平均值，然後使用該平均成本確定銷貨成本和期末存貨。

瞭解後進先出 (LIFO)

後進先出 (LIFO) 僅在美國使用，在美國，根據公認會計准則(GAAP)，可以使用所有三種庫存成本計算方法。國際財務報告準則(IFRS) 禁止使用 LIFO 方法。

使用後進先出法庫存估價的公司通常是那些擁有相對較大庫存的公司，例如零售商或汽車經銷商，它們可以利用較低的稅收（當價格上漲時）和更高的現金流。

然而，許多美國公司更喜歡使用先進先出法，因爲如果公司在報稅時使用後進先出法估價，那麼在向股東報告財務結果時也必須使用後進先出法，這會降低淨收入，並最終降低每股收益。

後進先出 (LIFO)、通貨膨脹和淨收入

當通貨膨脹率爲零時，所有三種庫存成本計算方法都會產生相同的結果。但如果通貨膨脹率很高，會計方法的選擇會極大地影響估值比率。先進先出法、後進先出法和平均成本的影響不同：

• FIFO 可以更好地指示期末庫存的價值（在資產負債表上），但它也會增加淨收入，因爲可能使用幾年的庫存來評估 COGS。增加淨收入聽起來不錯，但它會增加公司必須繳納的稅款。
• 後進先出法並不是期末庫存價值的良好指標，因爲它可能低估庫存價值。後進先出法導致淨收入（和稅金）較低，因爲銷貨成本較高。然而，在通貨膨脹期間，後進先出法下的庫存減記較少。
• 平均成本產生的結果介於先進先出法 (FIFO) 和後進先出法 (LIFO) 之間。

如果價格下降，則上述情況完全相反。

後進先出 (LIFO) 的示例

假設 A 公司有 10 個小部件。前五個小部件每個售價 100 美元，兩天前到貨。後五個小部件每個售價 200 美元，一天前到貨。根據後進先出庫存管理方法，最後進貨的小部件最先出售。售出了七個小部件，但會計可以記錄多少成本？

每個小部件的銷售價格相同，因此收入相同，但小部件的成本取決於所選的庫存方法。根據後進先出法，最後進貨的庫存是第一個售出的庫存。這意味着成本爲 200 美元的小部件首先售出。然後，該公司又售出了兩個 100 美元的小部件。總的來說，後進先出法下的小部件成本爲 1,200 美元，即 5 個 200 美元的小部件和 2 個 100 美元的小部件。相比之下，使用先進先出法，100 美元的小部件首先售出，然後是 200 美元的小部件。因此，售出的小部件的成本將記錄爲 900 美元，即 5 個 100 美元的小部件和 2 個 200 美元的小部件。

這就是爲什麼在價格上漲期間，後進先出法會增加成本，降低淨收入，從而也會減少應稅收入。同樣，在價格下跌期間，後進先出法會降低成本，增加淨收入，從而也會增加應稅收入。

相關文章