衰竭性漲停一般出現在股價主升浪的末端，是市場面臨變盤的先兆。這是股價運行在高位時，莊家資金的最後發力，而這種發力是莊家派發行爲的表現。
股諺道:久漲必跌，盛極必衰。當一隻股票在其運行當中經歷了突破性漲停的雄壯宏厚，領略了中繼性漲停的輕盈灑脫，那麼它的價格也就有了相當不錯的漲幅。在股價已經翻番或翻了數番，乃至已經翻了十幾或幾十番的時候，漲停又出現了。它還能漲嗎?也許能。不過上漲的力度和幅度就可想而知了。所以，此時介入需要有高超的技巧、紮實的功力和足夠的膽略與實力。
衰竭性漲停往往伴隨着莊家資金的出貨，對投資者來講僅有短線價值，所以要堅決做到獲利就走，快進快出，絕對不能有任何的僥倖心理。有時如果確實不能獲利也應當果斷止損離場。如果股價下跌一旦形成， 其殺傷力是巨大的，極有可能是永遠不得有解套的機會。
在一波主升浪行情中，可能會出現一個或兩個以上的衰竭性漲停，這跟莊家持籌量(出貨量)、大盤環境和操盤方式有關。
衰竭性漲停的判斷技巧:
(1)漲停的當天或第二天成交量特別大，爲近期天量,且未來似乎無法繼續放大量時，可能就是衰竭性漲停。
(2)漲停出現後的成交量異常大，漲停之前出現量價背離，那麼該漲停爲衰竭性漲停的可能性很大。
(3)漲停出現後的3個交易日裏，股價出現反轉情形時，就可以確定爲這是衰竭性漲停。(4)如果漲停的位置已經達到某個技術位或某個重要的壓力時，該漲停成爲衰竭性漲停的概率加大。
深華髮A (000020):該股莊家借利好大幅炒作，2015年6月下旬在高位繼續連拉4個漲停，表面上看是4根漲停陽線，盤面非常強勁，股價似乎遠遠沒有見頂。可是仔細分析，股價漲停值得懷疑。一是成交量極其異常，連續3個交易日換手率超過30%，莊家對敲出貨明顯;二是分時盤口震盪加劇，漲停封盤並不堅決，顯示有資金出逃跡象。因此這是衰竭性漲停，投資者在漲停後收出的這根帶長上影的陰線時，應果斷離場。
有些時候，一波拉昇行情之中僅有突破性漲停和持續性漲停，衰竭性漲停根本就不會出現，如股價拉昇一步到位，然後快速回落，呈倒“V"形走勢。但在有些行情中，只有衰竭性漲停，如前期以大陽線或中陽線爲主的拉昇個股中，就沒有突破性漲停和持續性漲停。衰竭性漲停最大的實戰意義是給市場發出警示信號，這是其他漲停意義所不同的。
衰竭性漲停出現在股價大幅波動時，價格在奄奄一息中迴光返照，做最後一次的掙扎拉高。最後的掙扎好景不長，在隨後的幾個交易日裏的股價馬上開始下滑。
當收盤價低於最後一個漲停的開盤價時，表明衰竭性漲停已經出現。這種情況非常典型，說明在上升趨勢中，如果漲停價被吞沒，則通常具有疲弱的意味，意味着維持原有運行趨勢的力量已經減弱，股價即將進入整理或反轉形態。