技術分析方法的主要研究工作是尋求更加有效的方法,以市場行爲的圖形、圖表、形態、指標爲手段,使用數學、統計學、價格學、心理學等理論對市場行爲進行分析,並構造出圖表型或指標型的判別法則,以幫助投資者預測、判斷股票價格的走勢。
技術分析的大多數方法是些“唯象”的經驗總結。從道氏趨勢理論到艾略特波浪理論,從螺旋曆法到四度空間,從形態分析到趨勢分析,從切線分析到角度分析,都不外是利用過去價格與交易量的信息,利用一些老經驗、老原則來給出市場是持續還是轉向,是盤整還是爆發的判斷。
使用技術分析法要注意的事項是:
1. 開發自己的技術指標,並一貫地使用它。常見的技術指標是不可能很靈的,如果很靈,大家都會用、都能賺錢,這是不可能的。真正有效的技術指標只可能是投資者自己開發出來的、使用範圍很小的指標。如新股指數、小流通盤指數、小市值指數、特區股指數、重組股指數等等。
2. 判斷買入的技術指標與判斷賣出的技術指標應當不同。投資者在買入股票時的心理是不同的,應該用不同的技術指標來分析買入時機與賣出時機。
3. 判斷大盤的技術指標與判斷全股的技術指標應該不同。股票指數並不是個股的簡單加權平均,應該用不同於個股分析的技術指標來分析股票指數的頂與底。
4. 熟練掌握普通投資者的買賣心理、買賣依據,這樣才能理解市場主力的操作手法,在必要時與普通投資者逆向操作。
5. 特別注意成交量與價差。運用程序(也許需要自己編程)區分出主力的量與散戶的量、主力正常買賣的量與對倒的量,這樣才能真正看清主力的成本與意圖。通過對價差的分析,可以知道主力的買賣意願。