量化投資主要內容:股指期貨套利

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股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格,同時參與股指期貨與股票現貨市場交易,或者同時進行不同期限,不同(但相近)類別股票指數合約交易,以賺取差價的行爲,股指期貨套利主要分爲期現套利和跨期套利兩種。

我國滬深300股指期貨已經推出,爲券商、基金等機構投資者提供了金融創新的工具,使用這些工具,機構投資者可以按照金融工程的理論框架去探索新的盈利模式。股指期貨套利交易就是一種值得研究的新型盈利模式,開展股指期貨套利交易對於恢復扭曲的市場價格關係、抑制過度投機和增強市場流動性都有着重要的作用。

股指期貨套利的研究主要包括現貨構建、套利定價、保證金管理、衝擊成本、成分股調整等內容。

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