交易所交易基金 (ETF)爲投資者提供了輕鬆獲取和以低成本投資廣泛證券投資組合的機會，已成爲一個價值數萬億美元的行業。因此，具有社會責任感的 ETF變得非常受歡迎也就不足爲奇了。

這些ETF，包括那些持有債券的ETF，代表了兩種投資趨勢的融合。第一個是社會責任投資（SRI） ，它一直是千禧一代特別關注的焦點。其次，關注社會責任投資的投資者在做出投資決策時也會密切關注環境、社會和治理（ESG）因素。

投資者應注意，社會責任基金最近已成爲美國證券交易委員會（SEC）批評的目標。經過長時間的審查，美國證券交易委員會警告說，它發現了許多此類基金的一長串問題，包括有關社會責任投資戰略的“未經證實和可能誤導性的說法”的例子。美國證券交易委員會發現，一些公司沒有正式的 ESG 投資流程，儘管他們聲稱情況相反。

這些問題提醒投資者，在選擇 ETF 之前應仔細審查基金，包括監管機構可能提出的評論或行動。

ETF 數據庫中有 21 只在美國交易的 ESG 評分爲 8.0 分（滿分 10 分）的債券 ETF，不包括反向和槓桿ETF 以及管理資產 (AUM)低於 5000 萬美元的ETF。社會責任債券投資並沒有真正的通用基準，但彭博美國綜合債券指數是最接近的可用指標。該指數在過去 12 個月中的表現落後於大盤，總回報率爲 -3.9%，而基準標準普爾 500 指數的總回報率爲 28.0%。

根據過去一年的表現，表現最好的社會責任債券 ETF 是 VanEck 投資級浮動利率 ETF ( FLTR )。

下面，我們將瞭解 2022 年第一季度（第一季度）排名前三的社會責任債券 ETF（按一年跟蹤總回報衡量）。以上和以下所有業績數據均截至 2021 年 12 月 16 日。

• 一年績效：0.5%
• 費用率：0.14%
• 年度股息率：0.76%
• 三個月日均成交量：198,555
  
• 管理資產：7.606 億美元
• 成立日期：2011年4月25日
• 發行人：範埃克

VanEck 投資級浮動利率 ETF 是一種短期公司債券基金，投資於期限爲 1 至 5 年的固定收益證券。該基金跟蹤 MVIS 美國投資級浮動利率指數的表現，該指數使投資者能夠接觸利率風險最小的浮動利率票據（FRN） 。

與大多數在票據有效期內支付固定利率的債券 ETF 不同，FLTR 根據特定的參考利率調整其息票支付。

該基金持有的前三名股票是滙豐控股有限公司 ( HSBC ) 於 2024 年 5 月 18 日到期的 FRN； Verizon Communications Inc. ( VZ ) FRN 將於 2025 年 5 月 15 日到期；和摩根士丹利 ( MS ) FRN 將於 2024 年 5 月 8 日到期。

• 一年表現：0.3%
• 費用率：0.15%
• 年度股息率：0.48%
• 三個月日均交易量：494,285
  
• 管理資產：24億美元
• 成立日期：2011年11月30日
• 發行人：道富銀行

SPDR 彭博投資級浮動利率 ETF 爲投資者提供了支付可變票面利率的債務工具。 FLRN 的目標是彭博 5 年以下美元浮動利率票據指數的價格和表現。因此，基金持有的到期日必須爲一個月至五年。

FLRN 持有的資產可能包括美國註冊債券以及非美國公司、政府和實體的債券。該基金持有的前三名是摩根士丹利的 FRN，到期日爲 2023 年 1 月 20 日；美洲開發銀行，2022 年 1 月 15 日到期；和國際復興開發銀行，到期日爲 2023 年 1 月 13 日。

• 一年表現：0.2%
• 費用率：0.15%
• 年度股息率：0.49%
• 三個月日均交易量：890,417
  
• 管理資產：72億美元
• 成立日期：2011年6月14日
• 發行人：貝萊德金融管理公司

FLOT 提供美國浮動債券利率的敞口，並可調整利息支付以反映現行利率。該基金投資於期限爲一年至五年的浮動利率債券。

雖然零利率風險對投資者具有吸引力，但與投資固定利率債務的 ETF 相比，預期收益率通常較低。

FLOT 持有的前三名股票是高盛集團 ( GS ) 的 FRN，到期日爲 2023 年 2 月 23 日；國際復興開發銀行，到期日：2023 年 1 月 13 日；和摩根士丹利，到期日爲 2023 年 10 月 24 日。

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