什麼是熊陷阱？
熊市陷阱是一種技術模式，當股票、指數或其他金融工具的價格行爲錯誤地發出從下降趨勢逆轉爲上升趨勢的信號時出現。技術分析師可能會說，機構交易者試圖製造熊市陷阱，以此來誘使散戶投資者持有多頭頭寸。如果機構交易者成功，並且價格短暫走高，那麼機構交易者就有能力拋售更大的股票頭寸，否則會導致價格大幅下跌。
要點
- 熊市陷阱是一種錯誤的技術指標，表明市場從下跌轉向上漲，可以吸引毫無戒心的投資者。
- 這些可能發生在所有類型的資產市場中，包括股票、期貨、債券和貨幣。
- 熊市陷阱通常是由下跌引發的，導致市場參與者開始賣空，然後在參與者必須回補空頭時在反轉中失去價值。
捕熊器的工作原理
在某些市場中，可能有很多投資者希望購買股票，但願意接受其出價的賣家卻很少。在這種情況下，買家可能會提高他們的出價——他們願意爲股票支付的價格。這可能會吸引更多的賣家進入市場，由於買賣壓力之間的不平衡，市場會走高。
然而，當股票被收購時，它們會自動成爲該股票的拋售壓力，因爲投資者只有在賣出時才能獲利。因此，如果太多人購買股票，就會減少購買壓力並增加潛在的拋售壓力。
爲了增加需求並推動股價上漲，機構可能會壓低價格，使市場看起來看跌。這導致新手投資者拋售股票。一旦股票下跌，投資者就會跳回市場，股票價格會隨着需求的增加而上漲。
特別注意事項
熊市陷阱會促使市場參與者預期金融工具的價值會下降，從而促使對該資產執行空頭頭寸。但是，在這種情況下，資產的價值會持平或上漲，參與者被迫蒙受損失。
看漲的交易者可能會出售下跌的資產以保留利潤，而看跌的交易者可能會嘗試做空該資產以在價格跌至一定水平後將其買回。如果這種下降趨勢在短時間內從未發生或逆轉，則價格反轉被確定爲熊市陷阱。
市場參與者通常依靠技術模式來分析市場趨勢並評估投資策略。技術交易者試圖通過使用包括斐波那契回撤、相對強弱震盪指標和成交量指標在內的各種分析工具來識別並避開熊市陷阱。這些工具可以幫助交易者瞭解和預測證券的當前價格趨勢是否合法和可持續。
熊市陷阱與賣空
熊市是金融市場中認爲證券價格即將下跌的投資者或交易者。空頭也可能認爲金融市場的整體方向可能正在下降。看跌投資策略試圖從資產價格的下跌中獲利，並且通常執行空頭頭寸來實施該策略。
空頭頭寸是一種通過保證金賬戶從經紀人那裏借入股票或資產合約的交易技術。當價格下跌時，投資者出售這些借來的工具以買回，從而從下跌中獲利。當看跌的投資者錯誤地識別出價格下跌時，陷入熊市陷阱的風險就會增加。
隨着價格上漲，賣空者被迫回補頭寸，以儘量減少損失。隨後購買活動的增加可能會引發進一步的上漲，這可能會繼續推動價格上漲。在賣空者購買了彌補空頭頭寸所需的工具後，資產的上漲勢頭趨於減弱。
當指數或股票的價值持續上漲時，賣空者會面臨最大化損失或觸發追加保證金的風險。投資者可以通過在執行市價單時設置止損來最大程度地減少陷阱造成的損失。