KDJ指標爲什麼會出現背離的情況呢?因爲行情的走勢由陡峭轉爲平緩的時候，或者說由快速上漲轉爲慢速上漲的時候，指標中的RSV值就會隨着行情走勢波幅的不斷減弱而逐波縮小。當本波的RSV值小於前一波的RSV值的時候，指標中的K、D、J各線都會順應RSV值的波幅變化而出現相對應的走勢，KDJ指標就會出現背離現象。這時，我們會看到KDJ指標的K、D、J線在逐波向下(向上)，但行情的價格走勢依然在延續原先的上漲(下跌)走勢，甚至創出新高(新低）。不過只要你細心觀察，就會發現此時的行情價格走勢雖然在持續上漲(下跌)，但已經開始變得緩慢了。
所以，當KDJ指標與價格走勢呈現背離形態時，意味着推動原先行情的力量正在逐步衰弱，行情有可能會面臨新的方向選擇，應該特別留意行情的轉勢。其本質和原理與MACD指標類似。
KDJ指標的頂背離
當KDJ指標與價格走勢形成頂背離的時候，通常都是一個市場見頂的信號。如果此時行情出現其他危險信號，比方價格下穿lOMA平均線，KDJ指標進入絕對空頭市場，往往意味若行情走勢面臨終結。
圖4-13爲中國聯通走勢圖。如圖所示，行情經過一波拉昇之後，在後面上漲的過程中出現了小幅的回調，而不是直接上漲。這樣就削減了行情上漲的力量，導致KDJ指標的RSV值開始縮小，並出現負增長，於是KDJ指標中的K、D、J三條線出現了向下的走勢。又因爲行情後面的漲勢越來越弱，並且出現高位震盪，所以價格雖創新高，但是KDJ指標中的K、D、J線已經開始逐步靠近50中線，並與主圖中的價格走勢相互背離，隨時都有可能進入階段性空頭市場。所以此時KDJ指標的K、D、J三條線一旦步入絕對空頭市場，則籤本上意味着階段性的上漲行情終結了，屬於一個階段性的賣出信號。
圖4-13 中國聯通2006年12月至2007年2月日線走勢圖