KDJ指标为什么会出现背离的情况呢?因为行情的走势由陡峭转为平缓的时候，或者说由快速上涨转为慢速上涨的时候，指标中的RSV值就会随着行情走势波幅的不断减弱而逐波缩小。当本波的RSV值小于前一波的RSV值的时候，指标中的K、D、J各线都会顺应RSV值的波幅变化而出现相对应的走势，KDJ指标就会出现背离现象。这时，我们会看到KDJ指标的K、D、J线在逐波向下(向上)，但行情的价格走势依然在延续原先的上涨(下跌)走势，甚至创出新高(新低）。不过只要你细心观察，就会发现此时的行情价格走势虽然在持续上涨(下跌)，但已经开始变得缓慢了。
所以，当KDJ指标与价格走势呈现背离形态时，意味着推动原先行情的力量正在逐步衰弱，行情有可能会面临新的方向选择，应该特别留意行情的转势。其本质和原理与MACD指标类似。
KDJ指标的顶背离
当KDJ指标与价格走势形成顶背离的时候，通常都是一个市场见顶的信号。如果此时行情出现其他危险信号，比方价格下穿lOMA平均线，KDJ指标进入绝对空头市场，往往意味若行情走势面临终结。
图4-13为中国联通走势图。如图所示，行情经过一波拉升之后，在后面上涨的过程中出现了小幅的回调，而不是直接上涨。这样就削减了行情上涨的力量，导致KDJ指标的RSV值开始缩小，并出现负增长，于是KDJ指标中的K、D、J三条线出现了向下的走势。又因为行情后面的涨势越来越弱，并且出现高位震荡，所以价格虽创新高，但是KDJ指标中的K、D、J线已经开始逐步靠近50中线，并与主图中的价格走势相互背离，随时都有可能进入阶段性空头市场。所以此时KDJ指标的K、D、J三条线一旦步入绝对空头市场，则签本上意味着阶段性的上涨行情终结了，属于一个阶段性的卖出信号。
图4-13 中国联通2006年12月至2007年2月日线走势图