什麼是基本面？
基本面包括宏觀經濟運行形態和上市公司的基本情況。宏觀經濟運行形態包括國民生產總值，利率，失業率，存貨等內容，能夠體現上市公司整體經營的業績，也是上市公司進一步的發展背景，因此宏觀經濟與上市公司及相應的股票價格有着密切的聯繫。
上市公司的基本面包括財務狀況，盈利狀況，市場佔有率，經營管理體制，人才構成等各個方面。
政策面指的是國家針對證券市場制定或發佈的具體政策，比如股市擴容政策交易規則，交易成本的規定，入市身份的規定等。
如何分析基本面
一，看主營業務
看主營業務最主要的是看這家公司所經營的主頁在市場中是否突出，主營業務的利潤在後市是否有空間。
所需要衡量的是主營業務之間是否存在相關性，是否存在上下游的關係，或是可以共享的市場，技術，服務等資源；利潤空間出了看主營業務的毛利潤空間還要看淨利潤空間有多大，要特別關注公司的主營業務構成和主營業務的利潤率情況。
二，看盈利
通常來說公司的盈利能力如果年度指標出現下降，往往是公司中長期經營轉向的劣勢標誌。當公司盈利能力出現下降的時候，需要特別關注公司的規模是否擴大，是否能夠保持總利潤或淨利潤不變。
當公司出現盈利能力上升的時候，一般要消除偶然因素及季節因素的影響，從而判斷盈利能力是否可以持續。
其次還要通過關注公司的利潤構成，淨利潤率以及經營現金流的情況來判斷公司盈利能力質量的高低。如果整個行情都普遍出現盈利能力的上升，就是一波行業大行情的預兆，比如03年初的鋼鐵行業。
三，看規模
看規模首先要看的就是公司的收入規模，利潤規模。其次要看公司在做大的同時是否做強，再要看公司是否有足夠的拓展空間，在看規模的時候要關注公司主營業務的收入和淨利潤。
看規模往往能尋找出行業的龍頭。一些企業特別是中小型企業面臨共性問題，上市以後發展的空間有多大，企業上市後能夠擁有的融資渠道，其他的成本，如勞動成本和管理成本等等必然增加，反過來會壓制這些企業的利潤空間，降低企業的競爭能力。
四，看家底
買公司，出了是在買公司的盈利能力，也在買公司的資產，投資人可以把上市公司分爲三種類型的公司，第一種就是殷實的公司，第二種就是虛胖的公司，第三種就是破敗型的公司。
看公司要關注公司的資產情況，尤其是流動資產的情況。例如虛胖型的公司，表面上資產非常的龐大，歷史上可能也有過輝煌，有的牌子也很大，但實質上大部分是靠借銀行的錢來撐場面，只要資金渠道出現問題所謂的資金鍊就會斷裂，這樣公司的不良資產可能就暴露出來。
五，看負債
負債值得是公司對外的欠款，包括銀行，供應商等。分析企業的負債重點關注兩個方面，第一企業的負債程度，一般30%到65%划算比較合理，第二，企業的預收賬款的變化情況，將來要用於產品或服務歸還。但反之，如果預付款大幅度的上升，說明企業產品銷量轉好，客戶需要預付才能提貨，從另一個角度也說明公司經營得到了改善。
負債投資，舉債發展是一把雙刃劍，借雞生蛋運用的好事半功倍，反之風險加倍。
六，看控盤
控盤可從三個角度進行分析。1，高度控盤；2，中度控盤；3，缺乏關注。
高度控盤：有基本面支持並且是陽光資金持有的可以做長期關注，大波段操作，有基本面支持的高度控盤往往是每輪行情的發動者。
中度控盤：往往是行情的第二次衝擊。
缺乏關注：要判斷它是否有基本面的支撐。
看控盤要關注股東的人數，人均持股的數量，以及基金持股和十大股東的情況。