如何分析个股基本面?

  |  

什么是基本面?


基本面包括宏观经济运行形态和上市公司的基本情况。宏观经济运行形态包括国民生产总值,利率,失业率,存货等内容,能够体现上市公司整体经营的业绩,也是上市公司进一步的发展背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有着密切的联系。

上市公司的基本面包括财务状况,盈利状况,市场占有率,经营管理体制,人才构成等各个方面。

政策面指的是国家针对证券市场制定或发布的具体政策,比如股市扩容政策交易规则,交易成本的规定,入市身份的规定等。

如何分析基本面

一,看主营业务

看主营业务最主要的是看这家公司所经营的主页在市场中是否突出,主营业务的利润在后市是否有空间。

所需要衡量的是主营业务之间是否存在相关性,是否存在上下游的关系,或是可以共享的市场,技术,服务等资源;利润空间出了看主营业务的毛利润空间还要看净利润空间有多大,要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。

二,看盈利

通常来说公司的盈利能力如果年度指标出现下降,往往是公司中长期经营转向的劣势标志。当公司盈利能力出现下降的时候,需要特别关注公司的规模是否扩大,是否能够保持总利润或净利润不变。

当公司出现盈利能力上升的时候,一般要消除偶然因素及季节因素的影响,从而判断盈利能力是否可以持续。

其次还要通过关注公司的利润构成,净利润率以及经营现金流的情况来判断公司盈利能力质量的高低。如果整个行情都普遍出现盈利能力的上升,就是一波行业大行情的预兆,比如03年初的钢铁行业。

三,看规模

看规模首先要看的就是公司的收入规模,利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强,再要看公司是否有足够的拓展空间,在看规模的时候要关注公司主营业务的收入和净利润。

看规模往往能寻找出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题,上市以后发展的空间有多大,企业上市后能够拥有的融资渠道,其他的成本,如劳动成本和管理成本等等必然增加,反过来会压制这些企业的利润空间,降低企业的竞争能力。

四,看家底

买公司,出了是在买公司的盈利能力,也在买公司的资产,投资人可以把上市公司分为三种类型的公司,第一种就是殷实的公司,第二种就是虚胖的公司,第三种就是破败型的公司。

看公司要关注公司的资产情况,尤其是流动资产的情况。例如虚胖型的公司,表面上资产非常的庞大,历史上可能也有过辉煌,有的牌子也很大,但实质上大部分是靠借银行的钱来撑场面,只要资金渠道出现问题所谓的资金链就会断裂,这样公司的不良资产可能就暴露出来。

五,看负债

负债值得是公司对外的欠款,包括银行,供应商等。分析企业的负债重点关注两个方面,第一企业的负债程度,一般30%到65%划算比较合理,第二,企业的预收账款的变化情况,将来要用于产品或服务归还。但反之,如果预付款大幅度的上升,说明企业产品销量转好,客户需要预付才能提货,从另一个角度也说明公司经营得到了改善。

负债投资,举债发展是一把双刃剑,借鸡生蛋运用的好事半功倍,反之风险加倍。

六,看控盘

控盘可从三个角度进行分析。1,高度控盘;2,中度控盘;3,缺乏关注。

高度控盘:有基本面支持并且是阳光资金持有的可以做长期关注,大波段操作,有基本面支持的高度控盘往往是每轮行情的发动者。

中度控盘:往往是行情的第二次冲击。

缺乏关注:要判断它是否有基本面的支撑。

看控盘要关注股东的人数,人均持股的数量,以及基金持股和十大股东的情况。

推荐阅读

相关文章

BOLL的卖出信号

上轨线对股价构成阻力形态特征BOLL的上轨线走平或者慢慢下跌的时候,股价上涨至BOLL上轨线的位置遇到阻力而回调。操作条件1.股价在BOLL上轨线的位置遇到阻力时,股民朋友应卖出部分股票。2.股价跌下BOLL的中轨线,股民朋友应卖出剩下的全部股票。实战案例下图是标准股份(600302)在2010年3月到5月的走势图。

前高后低的红柱组合形态

如图4-16所示。 图4-16  金瑞科技走势图图4-16是金瑞科技(600390)的一段走势图,图中有标记的地方是一个前高后低的红柱组合形态。前面我们讲了太多的绿柱组合形态。下面我们看一下前高后低的红柱形态。从实际应用上来说,它们之间的原理是一样的,只是和绿柱的正好相反。红柱的高柱峰代表的是股价上涨幅度大。

如何看待股市和股票

与其他各种投资方式,如储蓄,购买债券、基金,买卖外汇、期货;购买书画、邮票、古玩、黄金珠宝等收藏品;办实业、经商等相比,股票是受到众多人喜好的一种投资方式。那么股票这种投资方式有些什么特点呢?首先,购买股票不受资金限制,可多可少,多到几千万、几亿元,少到几万、几千元,同样都可以进行。

三处MACD指标在零轴附近死叉的案例详解

如图所示图5-34 保利地产走势图图5-34是保利地产(600048)的一段走势图,图中标记了三处MACD指标在零轴附近死叉的例子。首先是1号目标位,这是快慢线自高位下跌之后,在零轴附近得到支撑出现反弹金叉后的再次死叉。

5日均线和10日均线

均线大多是主力操盘手临盘决策的依据,所以散户朋友对此应该有所洞悉,探明主力操盘轨迹是你首先要弄清楚的事情。今天先讲攻击线(5日均线)和操盘线(10日均线)。攻击线所谓攻击线就是我们日常所说的5日均线。有的朋友觉得很可笑,五日均线还用讲吗,这个傻瓜都知道。事实上问题就出在这里,越简单的你反而不会花大力气去学习深究其里。

KDJ指标使用技巧

【基本判断原则】1. 一般而言, D线由下转上为买入信号,由上转下为卖出信号。2. KD都在0~100的区间内波动,50为多空均衡线。如果处在多方市场,50是回档的支持线; 如果处在空方市场,50是反弹的压力线。3. K线在低位上穿D线为买入信号,K线在高位下穿D线为卖出信号。

如何分析股票B段三台阶图形?有哪些实战案例?

下图是上海鲁能股份在1999年6月至2000年3月前后的走势图。这是一幅典型的B段三阶日K线和成交量走势图。在下图中:A点是A段结束点(1999年6月3日,股价为16.45元).1999年6月4日是3TM上穿0轴,对应的日K线图是金四线交叉,成交量放大, B段开始。

期货市场具有什么基本经济功能?

期货市场在稳定与促进市场经济发展方面有以下功能。(1)规避价格风险的功能。期货市场最突出的功能就是为生产经营者提供回避价格风险的手段。即生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险,锁定生产经营成本,实现预期利润。也就是说,期货市场弥补了现货市场的不足。(2)发现价格的功能。

解析极阴次阳的基本特征(中超电缆)

所谓“极阴次阳”,特指极度大阴的次日出现中到大阳的阴阳组合,也就是由“极阴”和“次阳”两个基因组合而成的涨停密码。请看图1,“中超电缆2014-01-10收盘留影”。

股票KDJ指标的使用技巧及注意事项

KDJ指标的使用技巧1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时,行情呈现超买现象。D小于20时,行情呈现超卖现象。2.上涨趋势中,K值大于D值,K线向上突破D线时,为买进信号。下跌趋势中,K值小于D值,K线向下跌破D线时,为卖出信号。 3.KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度,还能通过交叉突破发出买卖信号。