量化投資的發展顛覆了傳統的投資方式，改變了投資者分析市場和執行交易的方式，改變了市場的微觀結構，給資本市場帶來了深遠的影響。
量化投資的功能主要表現在以下幾個方面：
有助於提升市場的定價效率
影響資本市場定價效率的主要因素包括：交易成本、流動性、套利活動的活躍程度、市場的投資者類型、市場對消息的響應速度。量化投資憑藉計算機系統的計算能力和反應速度，可以全方位掃描市場信息，能夠在很短的時間內將市場信息整合到證券價格中去，並根據量化模型迅速、準確地做出投資決策。量化交易在套利方面有着天然的優勢，能夠根據套利模型實時計算套利空間，並快速實現套利多空雙方的同時執行，導致套利交易的大幅度增加。套利交易的大幅變增加可以有效減少證券市場價格波動，使其價格圍繞其價值小幅波動，有效提高市場的定價效率。
提高市場的流動性
隨着量化投資業務的發展，很多高頻交易者開始提供做市商服務，這些交易者與追求絕對回報的量化投資不同，他們在提供產品和做市服務的基礎上，主要採用的是套利類投資策略，其投資目標不是以承擔風險盈利，而是在有效風險控制的前提下獲取提供流動性的市場價差和手續費。高頻交易提供者所提供的流動性價差比傳統做市商要小，有助於提高金融市場的流動性。
增加市場的交易量
由於量化投資的發展，投資者可以有效分析大規模的投資標的並快速捕捉市場中所反映的信息，然後迅速做出買賣操作，有效地提高了投資者準備把握市場的效率，擴大了投資者管理的投資規模，增加了市場的交易量。
優化投資者結構
量化投資具有及時、快速地跟蹤市場變化，能夠不斷髮現提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會；準確、客觀評價交易機會，克服主觀偏差；在控制風險的條件下，充當準確實現分散化投資目標的工具等優勢。市場中的廣大機構投資者通過購買高性能的計算機交易系統、聘用具有較深數理知識和金融背景的專業人員開發量化策略並由專業的金融IT人員在交易系統中實現，從而可以實時全方位地掃描市場，在市場出現交易機會的時候即以極快的速度進行交易，從而獲取穩定的超額收益。由於採用量化交易方式的機構投資者逐漸增加，不採用量化投資方式的個人散戶投資者很難在市場上長期獲取穩定收益，但是採用量化投資所需要的投人有時是小散戶無法承擔的。因此，個人投資會逐漸將資產委託給專業的機構投資者進行投資，進而增加了市場中機構投資者的比例，優化了市場投資者的結構。