混沌理論是一種複雜的數學理論，旨在解釋看似微不足道的因素的影響。一些人認爲混沌理論可以解釋混沌或隨機事件，該理論通常應用於金融市場以及其他複雜系統，例如預測天氣。混沌系統在一段時間內是可預測的，然後就會變得隨機。
混沌理論的起源
混沌理論的第一個真正的實驗是由氣象學家愛德華·洛倫茲（ Edward Lorenz）進行的。洛倫茲使用方程組來預測天氣。 1961 年，洛倫茲希望使用基於風速和溫度等 12 個變量的計算機模型來重新創建過去的天氣序列。這些變量或值用隨時間上升和下降的線繪製。洛倫茲重複了 1961 年的早期模擬。
然而，在這一天，洛倫茲將他的變量值四捨五入到小數點後三位，而不是六位。這個微小的變化極大地改變了兩個月模擬天氣的整體模式。因此，洛倫茲證明了看似微不足道的因素可以對整體結果產生巨大影響。
混沌理論探討了小事件的影響，這些小事件可以極大地影響看似不相關的事件的結果。
混沌理論與市場
關於股票市場有兩種常見的謬論。一種基於古典經濟理論，聲稱市場是 100% 有效且不可預測的。另一種理論是，市場在某種程度上是可預測的。否則，大的交易公司和投資者如何持續盈利？
事實是，市場是複雜而混亂的系統，其行爲既有系統性的成分，也有隨機性的成分。股市預測只能在一定程度上準確。
正如洛倫茲所證明的那樣，複雜的混沌系統很容易受到微小變化的影響，而這些變化可能會破壞系統，使其遠離平衡。市場系統動態可以描述爲影響股票市場各個方面的兩個基本反饋和因果循環。正反饋循環是自我強化的。例如，一個變量的積極影響會增加另一個變量，而另一個變量反過來也會增加第一個變量。這導致系統呈指數增長，使其脫離平衡並最終導致系統崩潰（泡沫）。相反，負反饋迴路也有類似的效果，系統對相反方向的變化做出響應。
高度不確定性的時期可能不僅僅是由系統動力學造成的。自然災害、地震或洪水等環境因素以及單一股票的突然下跌也可能導致市場波動。
在金融領域，混沌理論認爲，對於證券來說，價格是最後改變的。使用混沌理論，價格的變化是通過對以下因素的數學預測來確定的：交易者的個人動機（例如懷疑、慾望或希望，所有這些都是非線性且複雜的）、交易量的變化、變化的加速、以及變革背後的動力。
儘管一些理論家認爲混沌理論可以幫助投資者提高業績，但混沌理論在金融領域的應用仍然存在爭議。