什麼是包裝帳戶？
打包賬戶是由經紀公司專業管理的投資組合，按季度或每年收取固定費用。該費用基於管理的總資產(AUM)。它是全面的，涵蓋了賬戶的所有行政、佣金和管理費用。
打包費用約爲 AUM 的 1% 至 3%。
對於許多投資者來說，隨着時間的推移，一個包裹賬戶被證明比收取交易活動佣金的經紀賬戶更便宜。但是，很少出售持股的買入並持有投資者可能會更好地使用基於佣金的費用結構。
瞭解 Wrap 帳戶
打包賬戶具有保護投資者免受過度交易的優勢，如果經紀人過度買賣賬戶中的資產以產生更多佣金收入，就會發生這種情況。這被稱爲“攪動”。
在 wrap 賬戶中，經紀人根據賬戶中的總資產獲得一定比例的費用，因此被激勵以獲得最高可能的投資回報。
概要
- 打包賬戶是基於管理的總資產的經紀服務的固定費用。
- 對於活躍的投資者來說，打包賬戶可能比爲每筆交易收取佣金的賬戶便宜。
- 在打包賬戶中，經紀人的動機是最大化收益而不是產生交易費用。
包裝帳戶與。傳統賬戶
打包賬戶爲個人投資者提供了接觸主要與機構和高淨值個人合作的專業資金經理的渠道。共同基金公司還提供可以訪問大量共同基金的打包賬戶。
打包賬戶可能需要 25,000 至 50,000 美元的最低投資。帶有打包費的共同基金賬戶的初始投資要求通常要低得多。
長期購買和持有股票的投資者可能會因傳統的費用結構而受益。
這些費用用於支付營銷和分銷成本，以及支付給出售基金和與客戶合作的經紀人的費用。該費用是對共同基金打包賬戶投資者的額外費用。
特別注意事項
打包賬戶最適合需要一定程度的實際管理和建議的投資者。對股票投資組合使用買入並持有策略的投資者最好支付賬戶偶爾產生的交易費用。
例如，以收入爲導向的投資者可能持有派息股票和債券的投資組合，並且多年來幾乎沒有變化。如果投資者隨後出售股票，則可能需要繳納大量資本利得稅，因爲每隻股票的成本基礎可能遠低於當前市場價格。
投資者最好持有投資組合以賺取股息收入。無需繳納資本利得稅，也無需支付佣金或包裝費。
在這種情況下，將資產轉移到 wrap 賬戶會產生更多成本並降低投資者的總回報。