隨機指標是由喬治.萊恩(GeorgeLane)所發明的,最早起源於期貨市場，是一種隨機指標。
KDJ的演化過程:威廉指標—KD指標—KDJ指標。
威廉指標和KD都是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上升或下降之前發出轉折提示，而在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，以形成更爲準確的買賣信號依據。在中短期行情中運用得更多。
與MACD類似,KDJ指標主要是通過K、D、J值及它們所處的位置、交叉情況、形態等這幾個大的方面研判來分析判斷行情。KDJ的計算比較複雜,也不是我們討論的重點,我們只要知道其代表意義和使用方法就可以了。
KDJ的基本使用原則:
K、D、J觀察
K線是快速確認線——數值在90以上爲超買，數值在10以下爲超賣,如圖所示。
D線是慢速主幹線——數值在80以上爲超買，數值在20以下爲超賣，如圖所示。
J線爲方向敏感線,是三根線中活躍性最強的,當J值大於100時,特別是連續5天以上,股價至少會形成短期頭部,反之J值小於0時,特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部，如圖所示。
J值在見證拐點時,也具有很好的導向性。一般來講,J值在0以下拐頭向上並上穿0軸，爲短線買點;100以上拐頭向下並下穿100,爲短線賣點。此外,K、D值作爲J值的輔助條件，如果越過80線,將具有很強的高位警示意義。
K、D、J交叉
金叉:當K值由較小逐漸大於D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即爲買進的信號。實戰中,K、D線在20以下金叉 買入的信號更爲準確。
死叉:當K值由較大逐漸小於D值,在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即爲賣出的信號。實戰中,K、D線在80以上的死叉信號更爲準確。
KDJ背離
對於技術指標來說，背離都是最重要觀察
(1)股價創新高,而KDJ值沒有創新高，爲頂背離，是賣出信號，如圖所示。
(2)股價創新低,而KDJ值沒有創新低，爲底背離，是 買入信號，如圖所示。
KDJ的鈍化
超買超賣指標都有一個共同的缺點,那就是會出現指標鈍化，尤其是KDJ、RSI這類敏感度較高的指標。所謂鈍化，是指技術指標在高位或者低位的某一位置停留，無法再隨行情價格變化而同步變化,或者在高位和低位連續性背離。這通常都是因爲行情價格長時間的單向波動，主要出現在強勢上漲和持續陰跌的行情中，如圖所示。
通常,指標發生鈍化的時候都是強勢單邊行情的時候,而強勢單邊行情,最好的量化工具就是均線。因此，當超買超賣指標 進入高位或低位鈍化的時候.我們對於波段的轉折點應該更多地參考均線而非技術指標。
我爲大家分享的這兩個指標,都是經歷了所有的市場驗證，見證了無數牛熊的最基礎的指標.衡量的是市場最原始的價格波動規律,而對於技術指標的研究,大多也是集中在值的觀察、交叉的情況、背離與鈍化的判斷。
兩個指標中,MACD的趨勢判斷性更強，更重視多空;而KDJ和RSI以抓取拐點爲主,因此更重視背離。但在我們的系統中,技術指標在體系中最核心的作用是幫助確認和抓取拐點，因此背離是重中之重。另外,在短線交易上，尤其注重信號產生的速度,關鍵就是要快。有些背離,不用等待技術指標形態的完成,我們就已經能夠得知。俗話說，早知半日，富可敵國。這是短線技術指標運用的關鍵所在。