成交量與股票價格是不可分割的一個整體,要研判價格運行方向,就必須研判成交量。成交量形態與價格之間的互動關係,主要體現在兩個方面:一是成交量的形態預示着價格的變動;二是成交量的形態確認價格的變動
古典量價美系理論是通過八邊形逆時針曲線分析法對量價關係進行分析的,通過觀測市場供需力量的強弱研判市場未來走勢。
八邊形逆時針曲線將成交量變化分爲八個階段:
量增價平,轉陽信號;量增價升,買入信號;
量平價升,持續買入;量減價升,繼續持有;
量減價平,警戒信號;量減價跌,賣出信號;
量平價跌,繼續賣出;量增價跌,棄賣觀望。
八邊形逆時針曲線揭示的量價關係簡單明瞭,有很強的參考價值,但有三點缺憾:
(1)對複雜的K線呈現的量價關係無法作出有效詮釋;
(2)股價分時圖中經常會有劇烈波動,有時會發生單日反轉,此量價關係不能用在分時行情中,
(3)沒有包括量價關係中“量平價平”這種形態。
量價關係的八邊形逆時針曲線
量增價升，買入信號
量增價升也稱量價齊升,是指在成交量增加的同時,股價也同步上漲的一種量價配合現象。在研判量增價升關係時,有幾點需要注意。
(1)量增價升持續時間不能少於5天;
(2)成交量的增加不能是急劇增加,以溫和增加爲宜;
(3)K線實體大小應大致相當,不能有太誇張的K線形態(比如大陽線、長十字星等)。
透析量增價升的市場信息
量增價升是一種順勢量,表明市場能繼續按原來的趨勢行進。隨着股價上升,成交量也相應增大,這是市場上人氣薬積的具體表現,說明
價格上升得到了成交量的支撐,後市將繼續看好。它表明投資者看多的信心保持穩定,故上升趨勢延續的概率較高。
特別是,般價剛從底部區上揚時,出現成交量增加、股價企穩現象,通常表示市場在積聚上漲動力,有主力在進貨,是買入信號。在上升途中回檔後,股價再度上揚,隨着股價上揚,成交量逐步放大,只要成交量不出現異常(突然放大或突然縮小)現象,均爲持股待漲信號。所以,經典量價理論認爲量增價升是中線買入信號。
需要說明的是.“量增價升,買入信號”這一規律研判大盤指數比研判個股準確率更高。
當大盤指數開始漲升時,成交量需要有一定的增加,以推動指數的穩步上漲;當指數小幅上升時,成交量則需要維持漲升前的狀況,或者是稿微增加,以支持指數上漲;當指數出現大漲時,成交量則必須要有較大的量值配合.否則指數有可能因爲上漲能量有限而無力上行。
總之,“量增價升”是典型的多頭主動進攻模式,此時投資者應買入股票。