成交量与股票价格是不可分割的一个整体,要研判价格运行方向,就必须研判成交量。成交量形态与价格之间的互动关系,主要体现在两个方面:一是成交量的形态预示着价格的变动;二是成交量的形态确认价格的变动
古典量价美系理论是通过八边形逆时针曲线分析法对量价关系进行分析的,通过观测市场供需力量的强弱研判市场未来走势。
八边形逆时针曲线将成交量变化分为八个阶段:
量增价平,转阳信号;量增价升,买入信号;
量平价升,持续买入;量减价升,继续持有;
量减价平,警戒信号;量减价跌,卖出信号;
量平价跌,继续卖出;量增价跌,弃卖观望。
八边形逆时针曲线揭示的量价关系简单明了,有很强的参考价值,但有三点缺憾:
(1)对复杂的K线呈现的量价关系无法作出有效诠释;
(2)股价分时图中经常会有剧烈波动,有时会发生单日反转,此量价关系不能用在分时行情中,
(3)没有包括量价关系中“量平价平”这种形态。
量价关系的八边形逆时针曲线
量增价升，买入信号
量增价升也称量价齐升,是指在成交量增加的同时,股价也同步上涨的一种量价配合现象。在研判量增价升关系时,有几点需要注意。
(1)量增价升持续时间不能少于5天;
(2)成交量的增加不能是急剧增加,以温和增加为宜;
(3)K线实体大小应大致相当,不能有太夸张的K线形态(比如大阳线、长十字星等)。
透析量增价升的市场信息
量增价升是一种顺势量,表明市场能继续按原来的趋势行进。随着股价上升,成交量也相应增大,这是市场上人气薬积的具体表现,说明
价格上升得到了成交量的支撑,后市将继续看好。它表明投资者看多的信心保持稳定,故上升趋势延续的概率较高。
特别是,般价刚从底部区上扬时,出现成交量增加、股价企稳现象,通常表示市场在积聚上涨动力,有主力在进货,是买入信号。在上升途中回档后,股价再度上扬,随着股价上扬,成交量逐步放大,只要成交量不出现异常(突然放大或突然缩小)现象,均为持股待涨信号。所以,经典量价理论认为量增价升是中线买入信号。
需要说明的是.“量增价升,买入信号”这一规律研判大盘指数比研判个股准确率更高。
当大盘指数开始涨升时,成交量需要有一定的增加,以推动指数的稳步上涨;当指数小幅上升时,成交量则需要维持漲升前的状况,或者是稿微增加,以支持指数上涨;当指数出现大涨时,成交量则必须要有较大的量值配合.否则指数有可能因为上涨能量有限而无力上行。
总之,“量增价升”是典型的多头主动进攻模式,此时投资者应买入股票。