1.大盤處於強勢之中
牛市是牛股誕生的沃土和搖籃，隻有在強勢市道中，特彆是牛市中，纔能牛股輩齣。弱勢之中很難齣牛股，至少單邊大幅下跌市道和熊市極難産生牛股，特彆是難以産生齣中綫、長綫牛股。在單邊下跌市和熊市中，隻能趁跌勢趨緩之際搶搶反彈，不能奢望捕捉牛股。而震蕩市道中，可以産生短綫牛股。當然，我們要密切注意結構性牛市下可能産生的牛股。
結構性牛市也是牛股誕生的地方，有許多機會。如在2009年8月至2010年9月一年多時間內，當上證指數處於熊市，深證成指走勢也震蕩不定的情況下，中小闆指數卻走齣瞭典型的牛市行情，醫藥行業、百貨行業、釀酒食品行業、農林牧漁行業等大消費行業也是典型牛市，湧現齣瞭一大批牛股，如東阿阿膠(000423)、承德露露（000848)、張裕A(000869)、百利電氣（600468)、伊利股份（600887)、七匹狼（002029)等。
2.好的産品和業績預期
股票本身業績良好或正在改善，重組預期，或重組後股質發生質的變化。所處行業和産品具有高成長性，如新興産業、低碳經濟、新能源等，具有良好預期。具有技術獨傢性或進入壁壘，産品具有一定獨特性和壟斷性，比如雲南內藥、東阿阿膠的産品就具有獨特性和壟斷性，百利電氣的超導限流器項目也具有壟斷性的技術，因而其相應股票均大大走牛。
3.政策麵長期利好
如2008年10月底，國傢實施4萬億元經濟刺激計劃，後來又推齣十大産業振興規劃，以及其他各類區域經濟規劃，讓股市止跌於1664點，並由此進入瞭一輪小牛市，誕生瞭一大批牛股。
牛股基本麵特徵
4.有強題材剌激
包括季報、半年報、年報、高送轉、重組以及其他重大題材，如每次高送轉都會産生幾隻或一批短綫牛股，又如海南國際旅遊島開發建設政策的齣颱，讓海南高速（000886)、羅牛山（000735)、ST羅頓（600209)、海南航空（600221)等海南股一時風光無二。
通常，闆塊或概念的龍頭股，更容易成為牛股，成為其中漲勢最好的股。
6.中小盤、創業闆股票
中小盤、創業闆的股票，因為其盤子小，容易撬動，同時還因為其所具有的成長性及高送轉等題材，更容易成為牛股。
一般來說，受高成長性、政策麵強力支持等會形成中綫牛股、長綫牛股，但在題材因素的作用下一般隻會形成短綫牛股，如高送轉、季報年報、重組、突發利好等。
7.資金麵充裕
股票是靠資金推動纔上漲的，沒有資金的推動，股價隻能自由落體，一瀉韆裏。作為牛股，無論是短綫暴漲牛股，還是中長綫慢漲牛股，無一不受到資金的萬般寵愛。前者受到私傢主力的關照，以大把資金狂轟濫炸；後者受到公傢主力的萬般寵愛，往往有幾十傢公募基金、社保等入駐，前十大流通股東，基本或全部是公募資金，持有流通股份達30%~50%，甚至更多。