什麼是 10-K？
10-K 是上市公司每年提交的有關其財務業績的綜合報告，是美國證券交易委員會 (SEC)所要求的。該報告比公司的年度報告包含更多的細節，年度報告是在選舉公司董事的年度會議之前發送給股東的。
公司需要在 10-K 中記錄的一些信息包括其歷史、組織結構、財務報表、每股收益、子公司、高管薪酬和任何其他相關數據。
美國證券交易委員會要求該報告讓投資者瞭解公司的財務狀況，並讓他們在購買或出售公司股票或投資公司債券之前獲得足夠的信息。
要點
- 10-K 是上市公司每年提交的有關其財務業績的綜合報告。
- 該報告是美國證券交易委員會（SEC）要求的，並且比年度報告詳細得多。
- 10-K 中的信息包括公司歷史、財務報表、每股收益和任何其他相關數據。
- 10-K 是投資者做出重要投資決策的有用工具。
瞭解 10-K
由於它們包含的信息的深度和性質， 10-K相當長並且往往很複雜。但投資者需要明白，這是上市公司每年可以發佈的最全面、最重要的文件之一。他們從 10-K 收集的信息越多，就越能瞭解公司。
政府要求公司發佈 10-K 表格，以便投資者瞭解公司的基本信息，以便他們能夠做出明智的投資決策。該表格可以更清楚地瞭解公司所做的一切以及面臨的風險類型。
知情投資者都知道，還可以通過 SEC 的 EDGAR 數據庫使用公司搜索功能來檢索 10-K。
10-K 包括五個不同的部分：
- 商務。這概述了公司的主要業務，包括其產品和服務（即如何賺錢）。
- 危險因素。這些概述了公司面臨或未來可能面臨的任何及所有風險。風險通常按重要性順序列出。
- 選定的財務數據。本節詳細介紹了公司過去五年的具體財務信息。本節更多地介紹了公司近期業績的近期觀點。
- 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。也稱爲MD&A ，這使公司有機會解釋其上一財年的業務成果。在這一部分，公司可以用自己的話講述自己的故事。
- 財務報表和補充數據。這包括公司經審計的財務報表，包括損益表、資產負債表和現金流量表。本節還包含公司獨立審計師出具的證明其審查範圍的信函。
10-K 文件還包括公司首席執行官和首席財務官簽署的信件。其中，高管們宣誓 10-K 中包含的信息是準確的。在互聯網泡沫破滅後發生了幾起涉及會計欺詐的引人注目的案件後，這些信件成爲了要求。
哪裏可以找到 10-K
值得注意的是，10-K 文件是公開信息，可以通過多種來源輕鬆獲得。事實上，絕大多數公司都將它們納入其網站的投資者關係部分。 10-K 中包含的信息可能很難瀏覽，但投資者對佈局和所包含信息類型越熟悉，識別最重要的細節可能會變得更容易。
10-K 申請截止日期
10-K 的提交截止日期因公司規模而異。根據 SEC 的規定，公衆持股量（向公衆發行並可交易的股票）達到或超過 7 億美元的公司必須在其財政年度結束後 60 天內提交 10-K 報表。流通量在 7500 萬美元至 7 億美元之間的公司有 75 天的期限，而流通量低於 7500 萬美元的公司有 90 天的期限。
10-Q 和 8-K 表格
除 10-K 之外，SEC 還要求上市公司定期提交 10-Q 和 8-K 表格。
表格 10-Q 必須每季度提交給SEC 。該表格是公司業績的綜合報告，包括有關其財務狀況的相關信息。與 10-K 不同，10-Q 中的信息通常未經審計。該公司每年只需提交三次，因爲 10-K 是在第四季度提交的。
不過，每當公司宣佈必須讓股東瞭解的重大事件時，SEC 都會要求提供 8-K 表格。這些事件可能包括（但不限於）銷售、收購、退市、離職和高管選舉，以及公司狀態或控制權的變化、破產、有關運營、資產的信息和任何其他相關新聞。