價值基金定義

什麼是價值基金？

價值基金尋求投資於根據基本特徵被認爲價格被低估的股票。價值投資通常與成長投資形成鮮明對比，成長投資專注於具有高增長前景的新興公司。

價值基金和價值投資通常是投資者本傑明·格雷厄姆和沃倫·巴菲特制定的策略的代名詞。價值管理者根據與股票內在價值相關的基本特徵爲價值基金選擇股票。價值基金通常用作長期投資配置，有可能隨着時間的推移穩定增長。因此，價值基金投資通常與投資盡職調查和耐心相關。

幾乎每個大型基金家族都提供價值基金。價值基金通常按不同的組成部分進行細分。最流行的變化類別之一是市值。例如，投資者可以從包括小盤、中盤和大盤價值基金的基金系列中進行選擇。

價值投資背後的前提是，市場存在一些固有的低效率，導致特定公司由於各種原因以低於其實際價值的水平進行交易。價值基金經理擅長識別這些市場低效率。理論上，一旦市場糾正這些低效率，價值投資者將從股價上漲中獲益。價值股票通常也與股息支付相關，因爲它們通常是擁有承諾股息分配計劃的成熟公司。

混合基金（或混合基金）是一種股票共同基金，其中包括價值股票和成長股票。這些基金爲投資者在單一投資組合中提供這些流行投資風格的多元化。

以下是投資市場上一些價值共同基金和交易所交易基金 (ETF)的四個示例。

先鋒股權收益基金投資者股票專注於投資向投資者支付高於平均水平股息的大型公司。該基金最適合想要更高收益並擁有長期投資視野的投資者。

ClearBridge 大盤價值基金是一隻積極管理的價值基金，通過以價值爲中心的投資策略尋求資本增值和收入。該基金提供多種股票類別。它還支付穩定的季度股息。

Invesco S&P 500 增強價值 ETF 跟蹤 S&P 500 增強價值指數的表現。基金經理將至少 90% 的基金資產投資於屬於基礎指數的股票。該指數中的股票具有較高的“價值得分”，這意味着根據基本面分析它們往往被低估。

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF 是一隻指數基金。它旨在複製 MSCI 美國增強價值指數的持有量和回報。該指數包括具有價值特徵且估值相對較低的美國大中型股票。