Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund：概覽
Vanguard 最受歡迎的兩種產品是 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares ( VTSAX ) 和 Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares ( VFIAX )。雖然兩者都可以作爲股票投資組合中合適的核心持股，但這些聽起來相似的共同基金追求不同的投資策略。
顧名思義，總股票市場指數基金提供以證券價格研究中心 (CRSP)近 4,000 只股票的美國總市場指數爲代表的整個美國股票市場。
另一方面，500 指數基金只提供對 500 家美國最大公司的投資，類似於標準普爾 500 指數。
在本文中，我們將回顧這兩個流行的先鋒共同基金之間的一些異同。
請注意，Vanguard Total Stock Market Index Fund 和 Vanguard 500 Index Fund 有兩類：Admiral 股票和 Investor 股票。兩個基金的投資者股份——先鋒總股票市場指數基金投資者股份 (VTSMX) 和先鋒 500 指數基金投資者股份 (VFINX)——不再接受新的投資。 Admiral 和 Investor 股票基金之間的唯一區別是所需的最低投資額。
要點
- 儘管兩者都是基礎廣泛的股票共同基金，但 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 和 Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) 具有不同的投資目標。
- Vanguard Total Stock Market Index Fund 投資於整個美國股票市場，由數千家上市公司組成。
- 先鋒 500 指數基金僅投資於構成標準普爾 500 指數的 500 家最大的美國公司。
- Vanguard Total Stock Market Index Fund 可以代表投資組合的所有股權，而 Vanguard 500 指數基金理想情況下應該與激進的成長股相平衡。
Vanguard Total Stock Market Index Fund ( VTSAX ) 是一隻共同基金，爲在納斯達克和紐約證券交易所 (NYSE)交易的小盤股、中盤股和大盤股成長股和價值股提供多元化投資。
該基金採用具有代表性的抽樣方法來近似整個指數及其主要特徵。
截至2021年12月30日，該基金持有4149只股票，控制淨資產3000億美元。技術、金融、工業、醫療保健和消費者服務公司是其最大的持股。 VTSAX 收取 0.04% 的極低費用率，並且需要至少 3,000 美元的投資。
十大控股
VTSAX 的前 10 名持股是（截至 2021 年底）：
| VTSAX 十大控股公司 | |
|---|---|
| 控股 | % 投資組合權重 |
| 蘋果公司。 | 5.54 |
| 微軟公司 | 5.3 |
| 亞馬遜公司 | 3.22 |
| 特斯拉公司 | 1.96 |
| Alphabet Inc. A 級 | 1.83 |
| 英偉達公司 | 1.66 |
| Alphabet Inc. C 類 | 1.65 |
| Meta Platforms Inc. A 級 | 1.65 |
| 伯克希爾哈撒韋公司 B 類 | 1.02 |
| 摩根大通公司 | 1.01 |
Vanguard Total Stock Market Index 和 Vanguard 500 Index 共同基金也可作爲交易所交易基金 (ETF)使用。
先鋒 500 指數基金 (VFIAX)
據該公司稱，先鋒 500 指數基金 (VFIAX) 是首個面向個人投資者的指數基金，提供對整個美國股票市場子集的敞口：標準普爾 500 (S&P 500) 指數，其組成公司佔約佔美國股市價值的四分之三。
Vanguard 500 指數基金試圖通過將其總淨資產投資於構成該指數的股票並以與該指數大致相同的權重持有每個成分來複制其基準指數。通過這種方式，該基金幾乎不會偏離它旨在模仿的標準普爾 500 指數。
截至 2021 年 12 月 30 日，先鋒 500 指數基金的總淨資產爲 2800 億美元，儘管名稱如此，但它持有 512 只股票。與其姊妹基金一樣，VTSAX 收取 0.04% 的費用比率，並要求最低投資額爲 3,000 美元。
十大控股
VFIAX 的前 10 大持股是（截至 2021 年底）：
| VFIAX 十大控股公司 | |
|---|---|
| 控股 | %投資組合權重 |
| 蘋果公司。 | 6.67 |
| 微軟公司 | 6.39 |
| 亞馬遜公司 | 3.93 |
| 特斯拉公司 | 2.39 |
| Alphabet Inc. A 級 | 2.2 |
| 英偉達公司 | 2.09 |
| Alphabet Inc. C 類 | 2.06 |
| Meta Platforms Inc. A 級 | 1.99 |
| 伯克希爾哈撒韋公司 B 類 | 1.32 |
| 摩根大通公司 | 1.22 |
請注意，兩個基金的前 10 名持股相同（儘管投資組合權重不同）。
主要區別
與 Vanguard Total Stock Market Index Fund 相比，Vanguard 500 Index Fund 的波動性和回報率歷來略低。然而，夏普比率（計算風險調整後回報的最廣泛使用的方法）幾乎相同，這表明兩隻基金的投資者在風險調整後的回報率相似。
Vanguard Total Stock Market Index Fund 最適合尋求低成本投資美國股市的中度至高度風險承受能力的投資者。此外，它可以作爲投資組合中的單一國內股票基金。
同時，先鋒500指數基金適合作爲長期投資眼光、偏好大盤股市場低風險的投資者作爲核心股權。由於它專注於更保守的大盤股，因此該基金可能在包含其他類型股票以實現增長的多元化投資組合中表現最佳。
什麼是 Fidelity VTSAX 等價物？
富達提供了一種與 Vanguard 的 VTSAX 大體相似的共同基金：富達零總市場指數基金 (FZROX)。
如何投資 VTSAX？
VTSAX 可以直接通過 Vanguard 或通過您經紀人的共同基金門戶購買。還有一種等效於 VTSAX 的 ETF：Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)。
什麼是 VTSAX ETF 等價物？
除了 VTI，還有其他幾個大盤 ETF，包括 Schwab 的美國大盤 ETF (SCHB) 和 iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT)。