员工薪酬是大多数人的主要支出 公司；因此，许多公司发现以股票形式支付至少一部分更容易。这种类型的补偿有两个优点： 雇主必须发放的现金，也可以作为员工生产力的激励措施。
股票补偿有很多种，每一种都有自己的一套规章制度。获得股票期权的高管面临一套特殊的规则，这些规则限制了他们可以行使和出售期权的情况。本文将研究限制性股票和限制性股票单位 (RSU)的性质以及它们的征税方式。
什么是限制性股票？
根据定义，限制性股票是授予高管的股票，不可转让，并且在某些条件下会被没收，例如终止雇佣关系或未能达到公司或个人绩效基准。根据持续数年的分级归属时间表，受限制股票通常也可供接收者使用。
尽管有一些例外情况，但最受限制的股票授予被认为对公司有“内幕”知识的高管，因此使其受美国证券交易委员会规则 144下的内幕交易规定的约束。不遵守这些规定可能也导致没收。限制性股东拥有投票权，与任何其他类型的股东相同。自 2000 年代中期以来，限制性股票授予变得越来越流行，当时公司被要求将股票期权授予费用化。
什么是限制性股票单位？
RSU 在概念上类似于限制性股票期权，但在某些关键方面有所不同。 RSU 代表雇主在完成归属时间表后向雇员授予一定数量的股票的无担保承诺。某些类型的计划允许以现金支付代替股票，但大多数计划都要求发行股票的实际股份——尽管要等到基本契约得到满足。
因此，在满足归属和没收要求并授予释放之前，无法交付股票。一些 RSU 计划允许员工在一定限度内准确决定何时收到股份，这有助于税务规划。但是，与标准受限股东不同的是，RSU 参与者在归属期内对股票没有投票权，因为实际上并没有发行股票。 每个计划的规则决定了 RSU 持有人是否获得等值股息。
限制性股票如何征税？
限制性股票和 RSU 的征税方式与其他类型的股票期权不同，例如法定或非法定员工股票购买计划 (ESPP) 。这些计划通常在行权或出售之日产生税收后果，而限制性股票通常在归属时间表完成后征税。对于限制性股票计划，所有已归属的股票必须在归属年度计入普通收入。
必须申报的金额是通过从股票在股票完全归属之日的公平市场价值中减去股票的原始购买或行使价格（可能为零）来确定的。差额必须由股东报告为普通收入。但是，如果股东在归属时不出售股票并在以后出售，则出售价格与归属日的公平市场价值之间的任何差异都将报告为资本收益或损失。
第 83(b) 条选举
限制性股票的股东可以在授予之日将其股票的公允市场价值报告为普通收入，而不是在他们愿意的情况下，当他们成为既得利益时。 资本收益处理仍然适用，但它开始于授予的时间。这种选择可以大大减少计划支付的税款，因为授予股票时的股价通常远低于归属时的股价。当股票授予和归属之间存在较长时间（五年或更长时间）时，该策略可能特别有用。
示例：报告限制性股票
山姆和亚历克斯都是一家大公司的关键高管。他们每人以零美元的价格获得 10,000 股的限制性股票授予。该公司股票在授予日的交易价格为每股 20 美元。 Sam 决定在归属时宣布股票，而 Alex 选择第 83(b) 条处理。因此，Sam 在赠款年份没有申报任何内容，而 Alex 必须将 200,000 美元作为普通收入申报。
五年后，在股票完全归属之日，该股票的交易价格为每股 90 美元。 Sam 将不得不报告高达 900,000 美元的股票余额作为归属当年的普通收入，而 Alex 除非股票被出售，否则什么都不报告，这将有资格获得资本收益待遇。因此，Alex 为大部分收益支付较低的利率，而 Sam 必须为在归属期间实现的全部收益支付尽可能高的利率。
不幸的是，与第 83(b) 条选举相关的没收风险很大，超出了所有限制性股票计划固有的标准没收风险。如果亚历克斯在计划生效之前离开公司，则可能放弃对全部股票余额的所有权利，即使授予的 200,000 美元股票已被宣布为收入。亚历克斯将无法收回因这次选举而缴纳的税款。一些计划还要求员工在授予日至少支付一部分股票，在这种情况下，这笔金额可以报告为资本损失。
RSU 的税收
RSU 的征税比标准限制性股票计划要简单一些。由于在授予时没有实际发行股票，因此不允许第 83(b) 条的选择。这意味着在计划的生命周期中只有一个日期可以宣布股票的价值。报告的金额将等于股票在归属日期的公平市场价值，在这种情况下，这也是交付日期。因此，股票的价值报告为股票归属当年的普通收入。
归纳总结
有许多不同种类的限制性股票，与它们相关的税收和没收规则可能非常复杂。本文仅涵盖重点内容，不应被视为税务建议。为此，请咨询您的会计师或财务顾问。