員工薪酬是大多數人的主要支出 公司；因此，許多公司發現以股票形式支付至少一部分更容易。這種類型的補償有兩個優點： 僱主必須發放的現金，也可以作爲員工生產力的激勵措施。
股票補償有很多種，每一種都有自己的一套規章制度。獲得股票期權的高管面臨一套特殊的規則，這些規則限制了他們可以行使和出售期權的情況。本文將研究限制性股票和限制性股票單位 (RSU)的性質以及它們的徵稅方式。
什麼是限制性股票？
根據定義，限制性股票是授予高管的股票，不可轉讓，並且在某些條件下會被沒收，例如終止僱傭關係或未能達到公司或個人績效基準。根據持續數年的分級歸屬時間表，受限制股票通常也可供接收者使用。
儘管有一些例外情況，但最受限制的股票授予被認爲對公司有“內幕”知識的高管，因此使其受美國證券交易委員會規則 144下的內幕交易規定的約束。不遵守這些規定可能也導致沒收。限制性股東擁有投票權，與任何其他類型的股東相同。自 2000 年代中期以來，限制性股票授予變得越來越流行，當時公司被要求將股票期權授予費用化。
什麼是限制性股票單位？
RSU 在概念上類似於限制性股票期權，但在某些關鍵方面有所不同。 RSU 代表僱主在完成歸屬時間表後向僱員授予一定數量的股票的無擔保承諾。某些類型的計劃允許以現金支付代替股票，但大多數計劃都要求發行股票的實際股份——儘管要等到基本契約得到滿足。
因此，在滿足歸屬和沒收要求並授予釋放之前，無法交付股票。一些 RSU 計劃允許員工在一定限度內準確決定何時收到股份，這有助於稅務規劃。但是，與標準受限股東不同的是，RSU 參與者在歸屬期內對股票沒有投票權，因爲實際上並沒有發行股票。 每個計劃的規則決定了 RSU 持有人是否獲得等值股息。
限制性股票如何徵稅？
限制性股票和 RSU 的徵稅方式與其他類型的股票期權不同，例如法定或非法定員工股票購買計劃 (ESPP) 。這些計劃通常在行權或出售之日產生稅收後果，而限制性股票通常在歸屬時間表完成後徵稅。對於限制性股票計劃，所有已歸屬的股票必須在歸屬年度計入普通收入。
必須申報的金額是通過從股票在股票完全歸屬之日的公平市場價值中減去股票的原始購買或行使價格（可能爲零）來確定的。差額必須由股東報告爲普通收入。但是，如果股東在歸屬時不出售股票並在以後出售，則出售價格與歸屬日的公平市場價值之間的任何差異都將報告爲資本收益或損失。
第 83(b) 條選舉
限制性股票的股東可以在授予之日將其股票的公允市場價值報告爲普通收入，而不是在他們願意的情況下，當他們成爲既得利益時。 資本收益處理仍然適用，但它開始於授予的時間。這種選擇可以大大減少計劃支付的稅款，因爲授予股票時的股價通常遠低於歸屬時的股價。當股票授予和歸屬之間存在較長時間（五年或更長時間）時，該策略可能特別有用。
示例：報告限制性股票
山姆和亞歷克斯都是一家大公司的關鍵高管。他們每人以零美元的價格獲得 10,000 股的限制性股票授予。該公司股票在授予日的交易價格爲每股 20 美元。 Sam 決定在歸屬時宣佈股票，而 Alex 選擇第 83(b) 條處理。因此，Sam 在贈款年份沒有申報任何內容，而 Alex 必須將 200,000 美元作爲普通收入申報。
五年後，在股票完全歸屬之日，該股票的交易價格爲每股 90 美元。 Sam 將不得不報告高達 900,000 美元的股票餘額作爲歸屬當年的普通收入，而 Alex 除非股票被出售，否則什麼都不報告，這將有資格獲得資本收益待遇。因此，Alex 爲大部分收益支付較低的利率，而 Sam 必須爲在歸屬期間實現的全部收益支付儘可能高的利率。
不幸的是，與第 83(b) 條選舉相關的沒收風險很大，超出了所有限制性股票計劃固有的標準沒收風險。如果亞歷克斯在計劃生效之前離開公司，則可能放棄對全部股票餘額的所有權利，即使授予的 200,000 美元股票已被宣佈爲收入。亞歷克斯將無法收回因這次選舉而繳納的稅款。一些計劃還要求員工在授予日至少支付一部分股票，在這種情況下，這筆金額可以報告爲資本損失。
RSU 的稅收
RSU 的徵稅比標準限制性股票計劃要簡單一些。由於在授予時沒有實際發行股票，因此不允許第 83(b) 條的選擇。這意味着在計劃的生命週期中只有一個日期可以宣佈股票的價值。報告的金額將等於股票在歸屬日期的公平市場價值，在這種情況下，這也是交付日期。因此，股票的價值報告爲股票歸屬當年的普通收入。
結論
有許多不同種類的限制性股票，與它們相關的稅收和沒收規則可能非常複雜。本文僅涵蓋重點內容，不應被視爲稅務建議。爲此，請諮詢您的會計師或財務顧問。