如果投资者确定他们的账户在经纪人或顾问手中遭受了损失，可能是时候开始法律诉讼了。本文将概述您可用于继续您的索赔的选项，以及您在每个步骤中应该期待什么。在实际提出索赔之前，需要采取一些步骤来确保案件顺利进行。
- 如果投资者认为损失是他们的行为直接造成的，他们可以对他们的经纪人采取法律行动——即提出索赔或诉讼。
- 然而，在投资账户中亏损不一定是索赔的理由。
- 向经纪人或其他受 FINRA 监管的实体提出索赔意味着进行套利。
- 受美国证券交易委员会或其他监管机构监管的实体，例如共同基金，需要通过法院系统。
- 针对经纪人的最常见案例包括不合适、搅动和疏忽。
有两种可用的途径：仲裁和法院系统。虽然两个场地的流程有很大不同，但准备和时间承诺是相似的。您将走哪条路将由监管特定金融服务公司的监管机构决定：
- 股票经纪人和经纪公司将通过由FINRA协调的仲裁进行追究。即使经纪人可以使用诸如“财务规划师”或“顾问”之类的头衔，他们也受到 FINRA 的监管。虽然 FINRA 将其流程设计为由非法律实体处理，但大多数人在流程的某个阶段寻求法律援助。
- 对于与受SEC或州监管机构监管的收费顾问、共同基金公司或信托公司的大多数其他类型的争议，客户将作为原告通过法院系统追究争议。
提出索赔之前
在提出索赔之前，并在用尽所有途径与争议所涉公司联系后，应评估案件的有效性。在评估过程中，重要的是要注意，无论是经纪账户还是托管账户，仅仅在投资账户中亏损并不总是仲裁、调解或诉讼的理由。
考虑到投资的波动性和不同的时间范围，投资者历来在某些时期内经历过投资损失。如果客户此时已经使用了法律援助，法律团队很可能会聘请专家证人并寻找线索。证人（通常是具有会计和财务背景的分析师）将寻找不合适、搅动、未能监督或疏忽的迹象。
找到至少其中一种违规行为的足迹对于定义有效案例至关重要。专家证人的使用对于确定赔偿的衡量标准和阐明损害的事实至关重要。
索赔的依据
仲裁申请人或证券欺诈原告提起的最常见案件是普通法欺诈或违反1934 年证券交易法。索赔人将寻求以下两种途径之一：寻求自付费用损失或撤销实际交易作为解决方案。每个途径都可能导致类似的和解，对于没有经验的人，最好让法律团队决定路径。
不适合
不适合性是最常见的指控之一，但由于其主观性质，因此更难以证明。指控不合适的原告/索赔人陈述了经纪人或顾问知道或应该知道交易模式和/或证券类型与计划目标不一致的事实。与调查搅动时的定量证据相反，有大量的定性信息需要评估。
证据追踪始于开户时的文档。开户文档很可能包含某种定义客户风险承受能力和时间范围的风险概况。这些文档已经演变成更详细的格式，以便在发生此类事件时更好地描述客户。
一种常见的做法是将客户的风险等级从 1 到 5 进行排序，等级为 5 表示风险承受能力较高。如果要追究不适合的情况，并且在风险类型的投资中损失了大量资金，最好是配置文档数量较少。例如，一个声称不适合的客户，其容忍度为 5，将很难在诉讼中证明投资损失索赔不仅仅是“痛苦的失败者”投诉。
搅动
搅动是最强烈的指控之一，也是最容易证明的指控之一。这意味着该账户的交易金额过多，需要经纪人对资金进行一定程度的控制才能进行验证。换句话说，仅仅证明过度交易是不够的，尤其是在客户煽动交易的情况下。
由于争议的性质，搅动在交易或基于佣金的关系中最为常见。也称为“过度交易”，它可以用作单独的索赔，其中要求将交易期间累积的佣金作为追偿，或与其他索赔一起使用，其中损失和佣金是追回的目标。无论哪种方式，计算都使用基本数学，法院和仲裁小组很容易理解。
该公式将交易总额（买卖）除以每月或每年时间段内的非杠杆账户市场价值（每月计算更准确）。虽然关于多少交易量有很多意见，但在许多情况下，四到六倍的营业额被认为是过量的。
使用搅动方法时，重要的是要记住，辩方将提供对比鲜明的证据。如果客户在前一个时间段内赚钱，辩方将展示该时间段内的交易模式，并要求收益抵消损失。
疏忽
由于其主观性，疏忽和未能监督并不经常使用，但如果得到证实，它们可以成为强有力的组成部分。他们往往齐头并进：如果对疏忽的指控得到证实，通常会有一名经理未能尽职尽责地监督他或她的员工。
就像搅动一样，需要存在一定程度的控制才能发生疏忽。如果顾问控制了大量交易，在运行、证券选择等方面存在疏忽，则该案例将有依据。
法律诉讼
在许多情况下，集体诉讼可以与个人诉讼同时发生。通过集体诉讼提出索赔有很多好处，但对于具有独特索赔的当事人而言，独立索赔可以更好地控制诉讼进程。这里需要注意的是，个人可能会通过首先提起集体诉讼而无意中排除自己。幸运的是，集体诉讼文档清楚地提到了这个问题，并为那些计划独立提出索赔的各方提供了选择退出的机会。就像所有法律进程一样，时间框架也需要考虑清楚，因为法院的等候名单很长。
法律诉讼最好由强大的团队来处理。拥有受过专业培训的法律人员可以增加案件的深度，并为寻求和解提供额外的支持。在流程的早期选择律师和专家证人可以在早期改变诉讼的方向。
随着市场的起伏，进出证券诉讼领域的律师也是如此。人身伤害和审判律师具有良好的交叉技能，通常能够很好地处理需要审判经验的法庭案件。无论哪种方式，使用至少在证券行业具有一定经验的律师很重要，因为您可以保证辩护方将充分了解情况。
与任何法律进程一样，设置合理的预期非常重要，尤其是在成本方面：
- 如果您的法律团队认为您的案件足够有力且足够大，它很可能会在应急情况下工作并分享一定比例的赔偿。
- 如果团队认为案件处于临界状态，您可以保留团队并预付 100 至 3,000 美元的专家来准备案件。
- 此外，还需向 FINRA 支付与法庭诉讼相关的备案费用和费用。
综述
你应该准备好被桌子另一边的专家在任何一个地点进行盘问。公司认真对待指控，并有足够的财力为自己辩护。还要准备好接受任何可能的情况，从无偿打赢官司到败诉，并承担全部法庭费用和法律费用。
FINRA 在其网站上概述了通过仲裁提出索赔的步骤，普通人可以在此过程中获得良好的开端。如果诉讼是路径，SEC 网站可以提供一些基本信息，但这将是聘请律师的好时机。