什么是外币定期存款（FCFD）？
外币定期存款（FCFD）是一种固定投资工具，其中将赚取利息的特定金额存入银行。
虽然定期存款几乎没有风险，但外币定期存款会带来汇率风险，因为投资者必须将其货币兑换成目标货币，然后在期限结束后再次兑换回来。
要点
- 外币定期存款是一种存放外币的固定收益投资。
- 存入 FCFD 的资金可赚取利息，但会带来一定的货币兑换风险。
- FCFD 账户中的资金在固定期限到期之前无法提取。
- 投资者使用 FCFD 账户来实现多元化或对冲外币波动。
了解外币定期存款 (FCFD)
外币定期存款是银行向希望保留外币以备将来使用或对冲外币波动的投资者发行的一种定期存款。在约定的固定期限届满之前，存入 FCFD 账户的资金无法提取。
当外币定期存款数额较大且存续期较长时，其利率就会高得多。 FCFD 是一种非常有用且安全的投资方式。然而，储户必须确保他们在整个期限内不需要这笔钱。如果投资者在到期前提取资金，则需要支付提前提取罚金，该罚金通常很高，并由银行自行决定。
外币定期存款提前赎回很可能因赎回费用和买卖差价费用的综合影响而导致本金的部分损失。
外币定期存款的好处
FCFD 投资吸引某些投资者的原因有很多。希望投资组合多样化的投资者可以选择另一种货币的 FCFD。希望对冲外汇波动的公司可以使用 FCFD 作为对冲工具。对于此类公司，FCFD 用于促进跨货币互换。由于在海外投资、子女在特定国家学习或在另一个国家开展业务而希望投资目标货币的投资者可以投资 FCFD。
FCFD 可以通过两种方式进行投资——开设一个本地账户，提供投资者想要获得的外币存款，或者在外国本身开设账户。利率、最低存款额、期限和可用货币因银行而异。
外币定期存款示例
例如，持有加元但想持有美元的加拿大投资者可以将美元存入以美元计价的 FCFD，其利率高于加拿大当地储蓄账户。为此，投资者必须使用其加元从发行银行购买美元。购买美元后，将其存入 FCFD。
FCFD 发行银行的美元/加元报价为 1.29。想要存入 100,000 美元的投资者将通过出售 129,000 加元以 1.29 的汇率从银行购买美元。这 100,000 美元存入 FCFD 账户一年，年利率为 1.5%。期限结束后，美元按照发行银行提供的现行汇率出售为加元。
预计外汇汇率不会对其不利的投资者通常会使用 FCFD。然而，所有FCFD投资者都面临外汇风险，因为如果汇率出现不利变动，交易成本和汇率差异可能会抵消任何超额利息回报，甚至使投资者蒙受损失。
按照上面的例子，在期限结束时，投资者赚取 1.5% x 100,000 美元 = 1,500 美元。然而，银行只愿意以1.21的汇率购买美元。这意味着投资者将收到价值 101,500 美元 x 1.21 = 122,815 加元的加元。如您所知，该金额低于投资者的原始投资金额 129,000 加元。