成本基础是什么？
成本基础是用于税收目的的资产或投资的原始价值或购买价格。它用于计算资本收益或损失，即销售价格和购买价格之间的差额。计算总成本基础对于了解投资是否有利可图以及是否可能产生任何税收后果至关重要。如果投资者想知道一项投资是否提供了那些渴望的收益，他们需要跟踪投资的表现。
要点
- 成本基础是用于税收目的的资产或投资的原始价值或购买价格。
- 成本基础用于计算资本利得税率，它是资产成本基础与当前市场价值之间的差额。
- 大多数经纪公司提供成本基础跟踪，并通过 1099-B 表格向美国国税局报告任何必要的收益和损失。
- 经纪公司确定成本基础的一般默认方法是先进先出 (FIFO)。
了解成本基础
成本基础始于资产的原始成本（用于税收目的），即首次购买价格。但初始购买价格只是投资总成本的一部分。随着时间的推移，此成本基础会根据财务和公司发展情况进行调整，例如股票分割、股息和资本分配回报——后者在某些投资中很常见，例如有限合伙企业(MLP)。
成本基础用于确定资本利得税率，该税率等于资产成本基础与当前市场价值之间的差额。当然，当资产出售或实现收益或损失时，就会触发此税率。当持有证券但尚未正式出售时，税基仍然适用于未实现收益或损失。税务机关将要求确定资本利得税率，可以是短期的，也可以是长期的。
美国国税局 (IRS)允许使用先进先出(FIFO) 方法（默认方法）或特定股票标识来确定成本基础。后者允许投资者识别哪些股票被出售。但是，必须提前向经纪公司指定 - 概述正在出售哪些股票。
税务申报成本基础
经纪公司必须向美国国税局报告大多数证券的应税证券价格，这些价格采用先进先出法进行报告。但是，经纪公司仅在投资于以下时间之后进行资产出售时才需要向美国国税局报告：
- 2011 年 1 月 1 日，股票
- 2012 年 1 月 1 日，针对共同基金、ETF 和股息再投资银行
- 2014 年 1 月 1 日，针对其他指定证券，包括大多数固定收益证券（通常是债券）和期权
确定一次初次购买的证券和金融资产的初始成本基础非常简单。实际上，随着投资者做出决定实施特定的交易策略并最大化利润潜力以影响整体投资组合，可能会有后续购买和销售。由于投资类型各异，包括股票、债券和期权，因此准确计算成本基础以用于税务目的可能会变得很复杂。
在买方和卖方之间的任何交易中，为交换产品或服务而支付的初始价格将被视为成本基础。股权成本基础是投资者的总成本——该金额包括每股购买价格加上再投资的股息和佣金。股权成本基础不仅是确定投资需要支付多少税款（如果有的话）所必需的，而且对于跟踪投资收益或损失以做出明智的买卖决策也至关重要。
经纪公司使用1099-B 表格来报告纳税年度的实际收益和损失，并将其发送给您和美国国税局。
计算成本基础
重申一下，任何投资的成本基础都等于资产的原始购买价格。每项投资都将以此状态开始，如果最终成为唯一的购买，则确定成本的仅仅是原始购买价格。请注意，允许包括交易成本，例如股票交易佣金，这也可用于降低最终销售价格。
一旦投资者进行后续购买，就需要跟踪每次购买日期和价值。出于税务目的，美国国税局使用的默认方法（以及大多数经纪公司报告收益和损失的方法）是先进先出法。换句话说，当投资者出售时，将首先使用原始购买的成本基础，并遵循购买历史的进展。
共同基金投资者还有另一种选择（除了先进先出和特定份额识别之外），即平均成本基础。
例如，假设 Leigh 在六月份以每股 20 美元的价格购买了 100 股 XYZ 股票，然后在九月份以每股 15 美元的价格额外购买了 50 股 XYZ 股票。
如果她出售 120 股，则使用先进先出法计算的成本基础为 (100 x 每股 20 美元) + (20 x 每股 15 美元) = 2,300 美元。平均成本法也可能适用，表示购买的股票总金额除以购买的股票总数。如果 Leigh 出售 120 股，则她的平均成本基础为 120 x [(100 x 每股 20 美元) + (50 x 每股 15 美元)]/ 150 = 2,200 美元。
证券之间也存在差异，但购买价格的基本概念是相同的。通常，大多数例子涉及股票。然而，债券有些独特，因为高于或低于票面价值的购买价格必须摊销至到期日。
对于共同基金，如果基金存放在应税（非合格）账户中，例如分配，则每年都可能出现应税事件。托管人将跟踪所有金额，或者共同基金公司将提供指导。
成本基础为何如此重要？
追踪投资成本基础的主要目的是出于税务目的。如果没有这项要求，大多数投资者可能不会费心保留如此详细的记录。
资本利得可能与普通收入率一样高（就短期资本利得税率而言），因此，尽可能将其降至最低是值得的。持有证券超过一年可视为长期投资，其税率远低于普通收入率，并根据收入水平而降低。
除了 IRS 要求报告资本收益外，跟踪投资在一段时间内的表现也是明智之举。精明的投资者知道他们为证券支付了多少钱，以及如果他们出售该证券，他们需要缴纳多少税款。
跟踪一段时间内的收益和损失也可以作为投资者的记分卡，让他们知道他们的交易策略是盈利还是亏损。持续不断的亏损可能表明需要重新评估投资策略。
股息
要计算不支付股息的股票的股权成本基础，您需要将每股购买价格加上每股费用相加。再投资股息会增加持股的成本基础，因为股息可用于购买更多股票。
例如，假设一位投资者购买了 10 股 ABC 公司的股票，总投资额为 1,000 美元，外加 10 美元的交易费。投资者在第一年获得 200 美元的股息，在第二年获得 400 美元的股息。成本基础为 1,610 美元（1,000 美元 + 10 美元的交易费 + 600 美元的股息）。如果投资者在第三年以 2,000 美元的价格出售股票，则应纳税所得额为390 美元。
投资者需要将再投资股息纳入成本基础总额的一个原因是股息在收到的当年征税。如果收到的股息未包括在成本基础中，投资者将为其缴纳两次税款。例如，在上面的例子中，如果排除股息，成本基础将是 1,010 美元（1,000 美元 + 10 美元费用）。因此，应税收益将是 990 美元（2,000 美元 - 1,010 美元成本基础），而如果股息收入已包括在成本基础中，则应税收益为 390 美元。
换句话说，当出售投资时，投资者根据销售价格和成本基础缴纳资本收益税。但是，股息在支付给投资者的当年作为收入征税，无论股息是再投资还是以现金支付。
成本基础示例
由于公司行为，计算成本基础变得更加复杂。其中包括调整股票分割和核算特别股息、破产和资本分配，以及并购活动和公司分拆等项目。股票分割（例如二拆一分割，即公司为投资者持有的每一股股票发行一股额外股票）不会改变整体成本基础。它确实意味着每股成本除以二，或者分割后最终的股票交换比率。
确定公司行为的影响并不太复杂，但可能需要一些侦查技能，例如从当地图书馆找到提供会计和审计信息的 CCH 手册或前往公司网站的投资者关系部分。这些来源通常提供有关并购活动或分拆的大量详细信息。
合并
当您拥有的公司被另一家公司收购时，收购公司将发行股票、现金或两者结合以完成收购。现金支付将导致必须将一部分收益实现并缴纳税款。
发行股票可能会将资本收益或损失视为未实现，但有必要跟踪新的成本。公司指导百分比和细目。当公司将部门分拆为自己的新公司时，同样的规则也适用。部分税费将由新公司承担，投资者有必要确定公司将提供的百分比。
例如，如果 XYZ 公司收购 ABC 公司，并针对之前持有的每一股发行两股，那么上例中提到的投资者现在拥有 XYZ 公司的 20 股。公司需要向美国证券交易委员会(SEC) 提交S-4 表格，该表格概述了合并协议并帮助投资者确定新的成本基础。
破产
破产情况则更加复杂。当公司宣布破产时，对股票的影响各不相同。宣布破产并不一定意味着股票一文不值。如果一家公司宣布破产，那么该公司将不复存在，股票也将一文不值。
但是，如果一家公司宣布破产保护，其股票仍可在交易所或场外交易市场(OTC) 交易，并且仍可保留一定价值。因此，初始成本基础计算适用。场外交易市场是一种经纪自营商网络，交易未在正式交易所上市的证券。
但是，如果一家摆脱破产保护的公司的债券持有人以在破产前持有的部分债券作为交换获得普通股，则成本基础将变得更加复杂。成本基础通常被视为生效日普通股的公平市场价值；该价值在第 11 章破产保护计划中列出。
股票分割
值得庆幸的是，并非所有公司行为都会使成本基础计算复杂化；宣布股票分割就是其中一种行为。例如，如果一家公司宣布 2 比 1 分割，投资者将拥有 20 股 ABC 公司的股票，而不是 10 股。然而，1,000 美元的初始成本保持不变，因此 20 股的价格将是每股 50 美元，而不是 100 美元。
继承的股票和礼物
除了公司行为之外，其他情况也会影响成本基础。其中一种情况是收到股票赠与或继承。计算继承股票的成本基础是通过采用捐赠者死亡当天的公平市场价值 (FMV)来完成的。
相反，赠与股票则更为复杂。如果投资者出售股票，成本基础将成为赠与者购买股票当天的购买价格，除非赠与当天的价格更低。如果是这种情况，税收成本可以降低，因为股票价值已经损失。
保持简单
有几种方法可以帮助最大限度地减少追踪成本基础所需的文书工作和时间。公司提供股息再投资计划(DRIP)，允许使用股息购买公司的额外股票。如果可能的话，将这些计划放在不需要跟踪资本收益和损失的合格账户中。每次新的 DRIP 购买都会产生新的税收批次。自动再投资计划也是如此，例如每月从支票账户投资 1,000 美元。新购买总是意味着新的税收批次。
追踪和计算成本基础的最简单方法是通过经纪公司。无论投资者拥有在线或传统经纪账户，公司都有非常复杂的系统来保存与股票相关的交易和公司行为的记录。
然而，投资者通过自我跟踪来维护记录以确保经纪公司报告的准确性始终是明智之举。如果投资者更换公司、赠予股票或将股票作为遗产留给受益人，自我跟踪还可以缓解任何未来问题。
对于在经纪公司之外持有多年的股票，投资者可能需要查找互联网上的历史价格来计算成本基础。
对于自行跟踪股票的投资者，Intuit 的 Quicken、Microsoft Money 或 Microsoft Excel 等财务软件可以整理数据。最后，GainsKeeper 或 Netbasis 等网站可以为投资者提供成本基础和其他报告服务。所有这些资源都使跟踪和维护准确记录变得更加容易。
什么是先进先出 (FIFO)？
先进先出，通常称为 FIFO，是一种资产管理和估价方法，其中先生产或获得的资产首先出售、使用或处置。出于税务目的，FIFO 假设成本最早的资产包含在损益表的销售成本 (COGS)中。其余库存资产与最近购买或生产的资产相匹配。
美国破产申请的类型有哪些？
美国的破产申请根据《破产法》的章节进行分类。例如，第 7 章涉及资产清算，第 11 章涉及公司或个人重组，第 13 章通过降低债务契约或特定付款计划来安排债务偿还。
什么是股息？
股息是公司向股东分配的收益，由公司董事会决定。股息通常按季度分配，可以现金形式支付，也可以再投资于额外股票。
综述
成本基础，即资产或投资的原始价值或购买价格，用于税收目的，相当容易理解。它用于计算资本收益或损失，即销售价格和购买价格之间的差额。跟踪成本基础是出于税收目的的需要，但如果投资者想确定其投资是否成功，这也是关键。